04.04.2019
480 просмотров
Доля казахстанских гособлигаций в портфеле ЕНПФ продолжает снижаться

Суммарные пенсионные накопления на счетах ЕНПФ составляют 9,5 трлн тенге

Количество пенсионных счетов на балансе у ЕНПФ продолжает демонстрировать положительную динамику. Так, за февраль общее количество счетов увеличилось на 12,0 тыс. до 10 404,6 тыс. счетов, что также соответствует росту в январе. Тем временем счета, на которых имеются накопления, растут опережающими темпами над общим количеством счетов. Так, счета с накоплениями увеличились в феврале на 27,5 тыс. до 10 105,1 тыс. счетов, в том числе счета по обязательным взносам увеличились на 25,0 тыс. до 9 576,5 тыс. счетов.    

Между тем взносы также растут опережающими темпами в сравнении с сопоставимым периодом прошлого года, тогда как выплаты, напротив, сокращаются. Так, за первые два месяца 2019 года вкладчики пенсионного фонда пополнили свои счета на 146,5 млрд тенге, что на 12,0 млрд тенге или 8,9% больше в сравнении с январём-февралём 2018 года. В то же время пенсионные выплаты сократились с 62,8 млрд до 43,0 млрд тенге.   

По состоянию на 01 марта 2019 года пенсионные накопления граждан Казахстана у ЕНПФ составили 9 493,4 млрд тенге, увеличившись за месяц на 61,0 млрд тенге, тогда как рост сначала года составил 115,8 млрд тенге или 1,2%. Напомним, что за прошлый год пенсионный портфель ПА увеличился на 1 596,9 млрд тенге (+20,5%).

Между тем пенсионные активы, находящиеся в управлении НБРК, составляют 9 502,4 млрд тенге. Основную долю в портфеле ПА ЕНПФ продолжают занимать ГЦБ РК. Однако, их доля с начала года снизилась с 43,3% до 40,8%, что составляет 3 877,4 млрд тенге. Средства фонда у казахстанских БВУ также продолжает снижаться. Так, за январь-февраль 2019 года сумма уменьшилась на 26,3 млрд тенге до 1 601,9 млрд тенге. Отметим, что экспозиция фонда на казахстанские БВУ немного снизилась. Так, средства, инвестированные в акции, сократились на 0,5 млрд тенге на фоне реализации долевых бумаг Цеснабанка, что, однако, практически в полном объёме было нивелировано ростом стоимости долевых бумаг Народного Банка. Средства, инвестированные в облигации БВУ, уменьшились на 17,9 млрд тенге, а средства на депозитах сократились на 7,9 млрд тенге. Между тем в портфеле растёт доля ГЦБ иностранных государств – плюс 11,7% до 1 331,2 млрд тенге (14,1% портфеля).

Таблица 1. Средства ПА ЕНПФ:

 

Источник: ЕНПФ

Если говорить об изменениях, произошедших в феврале, то продолжают активно приобретаться «трежерис» США.  Так, в феврале были куплены краткосрочные ГЦБ США в объёме 223,01 млрд тенге, тогда как объем погашений составил 79,2 млрд тенге. Отметим, что текущая стоимость гособлигаций США в портфеле ЕНПФ составляет 736,3 млрд тенге. В то же время были погашены гособлигации РФ на 5,7 млрд тенге, а также были проданы гособлигации Азербайджана на 1,7 млрд тенге.  Также в отчётном периоде были приобретены еврооблигации IFC (Международная финансовая корпорация) на 9,3 млрд тенге, облигации ЕБР на 5,0 млрд тенге и еврооблигации ЕБРР на 10,0 млрд тенге. Также в рамках механизма кредитования приоритетных проектов через БВУ РК были приобретены облигации АО «Нурбанк» на 5,0 млрд тенге. В отчётном периоде была осуществлена продажа части депозитарных расписок АО «НАК «Казатомпром» на сумму 1,17 млрд тенге. Между тем произошло погашение облигаций АО «Хоум Кредит Банк» на 5,0 млрд тенге и АО «Цеснабанк» на 4,7 млрд тенге, тогда как в рамках обратного выкупа произошло досрочное погашение основного долга по еврооблигациям АО «НУХ «КазАгро» на сумму 15,4 млрд тенге. В отношении депозитов отметим, что вклады в иностранных банках за отчётный месяц уменьшились с 450,9 до 309,7 млрд тенге, а депозиты в БВУ РК сократились с 276,5 до 269,7 млрд тенге. В частности, произошло частичное досрочное погашение вкладов в АО «Tengri Bank» (3,4 млрд тенге), АО «Нурбанк» (1,0 млрд тенге), АО «Народный банк Казахстана» (0,8 млрд тенге) и АО «AsiaCredit Bank» (0,6 млрд тенге).

Таблица 2. Средства ПА ЕНПФ инвестированные в БВУ РК:

 

Источник: ЕНПФ

Чистый инвестиционный доход фонда за первые два месяца 2019 года составил 12,1 млрд тенге, в то время как доход за аналогичный период 2018 года был равен 29,4 млрд тенге. Отметим, что рост инвестиционного дохода в текущем году был ограничен на фоне убытков от рыночной переоценки ценных бумаг (-12,3 млрд тенге) и переоценки иностранной валюты (-68,2 млрд тенге). Напомним, что чистый инвестиционный доход фонда за прошлый год составил 977,2 млрд тенге. Комиссионные вознаграждения фонда за управление средствами составили 13,4 млрд тенге за январь-февраль 2019 года, увеличившись на 77,2% в сравнении первыми двумя месяцами прошлого года. По подсчётам НБРК показатель доходности пенсионных активов в годовом выражении (с марта 2018 года по февраль 2019 года) составляет 11,0% при инфляции за аналогичный период в 4,8%. Однако, доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределённая на счета вкладчиков (получателей) с начала 2019 года, составила 0,13% при инфляции 0,8% (за два месяца).

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
11.12.2019
Белый дом может отложить введение дополнительных тарифов на китайские товары
В фокусе внимания также решение Федрезерва по базовой учетной ставке
10.12.2019
Нацбанк принял ожидаемое решение
Базовая ставка была сохранена на уровне 9,25% годовых
09.12.2019
Эксперты ожидают дальнейшего замедления инфляции
АФК представляет результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в декабре 2019 года
09.12.2019
В фокусе внимания решение НБРК по базовой ставке
Рыночные ожидания экспертов складываются в пользу сохранения текущего уровня базовой ставки
06.12.2019
Депозитный портфель БВУ вырос на 870 млрд тенге в октябре
Представляем вашему вниманию анализ сводной отчётности НБРК по банкам по состоянию на 01 ноября 2019 года
06.12.2019
ОПЕК+ сократит добычу нефти ещё на полмиллиона баррелей в сутки
Открытая позиция по операциям НБРК увеличилась до 3,8 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком после закрытия сделок обратного РЕПО