21.09.2021
2561 просмотров
Долговые проблемы Evergrande оказывают серьезное давление на рыночный сентимент

Волна распродаж в понедельник в том числе затронула мировые фондовые рынки, валюты развивающихся стран, криптоактивы, рынок сырья 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Валютные торги по паре USDKZT открыли предпоследнюю неделю сентября умеренным ростом, отыгрывая ухудшение конъюнктуры внешних рынков. Так, средневзвешенный курс по паре в понедельник USDKZT вырос до отметки 425,75 тенге за доллар в сравнении с 425,31 на предыдущих торгах. При этом объём торгов с долларом был вблизи средних значений и составил 134,9 млн долларов (-27,1 млн). Между тем относительно высокие цены на нефть, а также рекордные цены на газ и уран могут существенно улучшить динамику торгового баланса страны, и, соответственно, способствовать выравниванию хронического дефицита текущего счета платежного баланса.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка в понедельник продемонстрировали незначительную разностороннюю динамику, удерживаясь внутри нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – выросла с 8,63 до 8,70%, SWAP – снизилась с 8,72 до 8,52%). Как мы отмечали ранее, низкая волатильность ставок и их удержание внутри нижней границы коридора базовой ставки во многом обусловлено сохраняющимся профицитом краткосрочной ликвидности в системе (~5,2 трлн тенге), который изымается операциями НБРК. Так, в понедельник центробанк разместил месячные ноты на сумму 343,2 млрд тенге под 9,46% годовых (100% спроса), а изъятие ликвидности через депозитные операции составило 566,0 млрд тенге (100% спроса) под 9,50% годовых.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торговая неделя на казахстанском рынке акций стартовала снижением: индекс KASE опустился до отметки 3 374,43 пунктов (-1,7%). Наибольшие «распродажи» отмечались в акциях – Казатомпрома (-7,6%). Очевидно, что после значительного роста акций уранодобывающей компании инвесторы могли фиксировать прибыль по указанным бумагам. Поводом для закрытия длинных позиций могли послужить негативные тенденции на мировых рынках. Под давлением в понедельник оказались и акции банковского сектора – БЦК (-1,6%) и Народного Банка (-0,8%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США резко снизились в понедельник в пределах 1,7-2,2% на фоне ухудшения риск-сентимента инвесторов из-за опасений по поводу долговых проблем китайского застройщика Evergrande, а также в преддверии заседания Федрезерва. Отметим, что в четверг Evergrande предстоят процентные выплаты по двум выпускам облигаций на сумму 83,5 млн долларов. При этом общий объём задолженности компании почти 2 трлн юаней (около 309 млрд долларов). Игроки рынка обеспокоены высокой вероятностью дефолта компаний, ожидают сигналов от властей страны о возможном предотвращении краха компании. Напомним, 14 сентября Evergrande сообщила, что привлекла консультантов для реструктуризации долга. Дополнительное давление на настроения инвесторов могут оказать итоги сентябрьского заседания Федрезерва. Более ранее анонсирование сокращения ежемесячных покупок активов центробанком может усилить пессимизм на фондовых рынках. По ожиданиям рынка, анонсирование сроков сворачивания монетарных стимулов в США произойдет ближе к концу года.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в понедельник потеряли 1,1%, опустившись до 74,2 долларов за баррель. Давление на котировки оказывает укрепление индекса доллара США и растущие опасения за будущий спрос на сырье из-за возможного дефолта китайского застройщика Evergrande. Крах копании может оказать значительное давление как на отдельные сектора, так и на всю экономику КНР в целом. В этой связи, возможное ухудшение экономической ситуации в стране, безусловно, приведет к падению спроса на нефть.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам вчерашних торгов курс по паре USDRUB вырос на 0,82% – до 73,46 рублей за доллар. Давление на российскую валюту усилилось на фоне бегства инвесторов из риска и снижения стоимости нефти Brent ввиду обострения ситуации вокруг китайского застройщика Evergrande. На рынках опасаются, что дефолт компании может вызвать цепную реакцию неплатежей, и, соответственно, оказать значительное влияние на китайский финансовый рынок. Это в свою очередь, приведет к спаду и мировой экономики.

События в Казахстане.

  • МОН РК разработало документ по антитеррористической защите объектов образования.
  • КГД: сколько налогов поступило в бюджет за 8 месяцев.
  • НБРК: за 7 месяцев дефицит бюджета составил 1,9 трлн тенге.
  • АФМ: за 8 месяцев в Казахстане выявлено более 1500 экономических правонарушений.
  • S&P отмечает снижение доли NPL в банках Казахстана до 10-15%.
  • Социально значимые продукты подорожали с начала года на 10%.
  • АрселорМиттал Темиртау вложит более $3 млрд в развитие производства.

Корпоративные события:

  • S&P повысил рейтинги ДБ Альфа-Банк со стабильным прогнозом.
  • S&P повысил долгосрочный кредитный рейтинг Fincraft Group до уровня «BВ-» со стабильным прогнозом.
  • Совет директоров Банка ЦентрКредит принял решение о размещении 200 млн облигаций KZ2C00007714 (CCBNb33)
  • Freedom Holding Corp. предоставил результаты ГОСА от 15 сентября.
  • Совет директоров Tengri Partners Investment Banking (Kazakhstan) принял решение о размещении 41 000 простых акций KZ1C00007665 (TPIB).
  • Акционеры Шубарколь Премиум приняли решение не выплачивать дивиденды по акциям компании за 2020 год.

Международные события:

  • Неделя высокого уровня Генассамблеи ООН открывается в Нью-Йорке вопреки пандемии.
  • В США введут требование о вакцинации для прибывающих в страну иностранцев.
  • Франция выступила против переговоров о свободной торговле ЕС с Австралией.
  • США не намерены выходить из AUKUS после реакции Франции на соглашение.
  • В Китае усилят налоговое регулирование в сфере развлечений.
  • Создание в Алматы гуманитарного хаба для Афганистана одобрила ООН.
  • Pfizer заявил о безопасности и эффективности вакцины для детей.
последние новости
25.10.2021
Инфляция в России по итогам 2021 года ожидается в интервале 7,4–7,9%
Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки
25.10.2021
Бумаги казахстанских эмитентов растут двузначными темпами за счет повышенного интереса розничных инвесторов
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор рынка ценных бумаг Казахстана за 9 месяцев 2021 года
22.10.2021
Число заявок на пособие по безработице в США обновило минимум с начала пандемии
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием, на прошлой неделе опустилось до 290 тыс. человек
21.10.2021
Инфляция в РФ продолжает обновлять рекорды, побуждая Банк России в шестой раз поднять ключевую ставку
Скачок инфляции с 12 по 18 октября составил 7,8% годовых — впервые с февраля 2016 года
20.10.2021
S&P повысило прогноз по инфляции в РК на 2021 год до 8,7%
Однако в среднесрочной перспективе аналитики агентства ожидают снижения ИПЦ к целевому коридору 4-6%
19.10.2021
Поздравляем новых членов АФК со вступлением в Ассоциацию!
15 октября Совет Ассоциации утвердил решение о принятии в АФК ТОО «КомТрансЛизинг» и ТОО «Микрофинансовая организация ОнлайнКазФинанс».