Экономика США крепчает: потребительское доверие на максимуме за последние 18 лет

31.10.2018

749 просмотров

Тем временем индекс доллара США растёт, а нефтяные котировки снижаются

По итогам вчерашних торгов на валютном рынке KASE курс доллара США практически не изменился – 368,55 тенге за доллар (-1 тиын). При этом объём торгов снизился до 70,15 млн долларов, тогда как среднедневной объем торгов долларом США в этом месяце равен 112,6 млн долларов США. Определённую поддержку тенге оказало укрепление российского рубля на Московской бирже и при этом курс рубля на KASE не изменился – 5,6 тенге за рубль.

Вместе с тем внешняя конъюнктура к сегодняшним торгам сложилась умеренно негативной. Индекс доллара США находится на локальных максимумах, а стоимость нефти напротив – на локальных минимумах. Однако, вчерашнее укрепление российской валюты может отказать тенге определённую поддержку на утренних торгах.

На текущий момент (10:32 AST) курс по паре USDKZT составляет 368,5 тенге за доллар, что на 5 тиынов ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Тем временем активность на денежном рынке продолжает оставаться пониженной при постепенном росте ставок. Так, MM Index вчера вырос на 5 б.п. до 8,24%. При этом стоимость привлечения посредством операций репо овернайт сохранилась на отметке 8,25% годовых при объёме торгов, равном 180,4 млрд тенге. В то же время ставки по однодневным операциям валютного свопа выросли до 7,99% годовых (+1,18%) при объёме торгов в 6,7 млрд тенге.

Во вторник НБРК провёл один аукцион по продаже недельных краткосрочных нот. Спрос со стороны рынка на указанные бумаги составил 297,6 млрд тенге. При этом доходность осталась на уровне предыдущего аукциона в 8,77% годовых и не все заявки были удовлетворены по указанной доходности. Так, было реализовано бумаг на 272,6 млрд тенге, а спрос был удовлетворён на 91,6%. Отметим, что вчера завершился срок обращения краткосрочных нот на 325,01 млрд тенге, тогда как наступила дата оплаты нот на 407,8 млрд тенге.

Казахстанский рынок акций немного сжался за вчерашний день на фоне негативных настроений (в понедельник) на фондовых площадках США. Так, капитализация рынка казахстанских акций вчера снизилась на 13,0 млрд тенге до 15 312,2 млрд тенге. Тем временем Индекс KASE завершил торги в небольшом плюсе в 0,04%. Снижение стоимости долевых бумаг БЦК (-1,5%) и Казахтелекома (-1,02%) было нивелировано ростом стоимости бумаг KAZ Minerals (+1,5%) и Народного банка (+1,03%).

Тем временем статданные по США показали рост потребительского доверия до максимума за последние 18 лет. Так, индекс в октябре вырос до 137,9 пунктов при ожидании аналитиков в 136 пунктов, тогда как в сентябре показатель составил 135,3 пунктов. Подобная высокая уверенность потребителей в экономике страны оказали поддержку доллару и фондовому рынку США.

Диаграмма 2. Индекс доверия потребителей США от CB:

Источник: investing.com

Индекс доллара США вырос на 0,43% во вторник до 96,99 пунктов. Также росту индекса доллара поспособствовала слабость британского фунта стерлингов на фоне предупреждения S&P о вероятных последствиях Brexit. Так, по мнению аналитиков S&P, развитие сценария Brexit без заключения торгового договора с ЕС может привести к рецессии в экономике Британии, при этом ВВП в 2019 году снизится на 1,2%, а в 2020 году на 1,5%. По итогам вчерашних торгов курс по паре GBPUSD снизился на 0,66% до 1,27 долларов за фунт. Евро также продолжает дешеветь к доллару США на фоне опасений по поводу бюджета Италии – курс снизился 0,25% до 1,13 долларов за евро.

Диаграмма 3. Индекс DXY:

Источник: investing.com

Тем временем японская иена также находится под давлением. Так, сегодня Банк Японии принял решение о сохранении ДКП без изменений. Базовая ставка осталась на прежнем уровне в -0,1%. Программа количественного смягчения также не претерпела изменений – Банк Японии продолжит покупать гособлигации на 80 трлн иен в год. Курс по паре USDJPY вчера вырос на 0,61%, а к данному моменту растёт ещё на 0,15% и находится на уровне 113,24 иен за доллар.

Заметный рост потребительского доверия в США стал «триггером» роста фондового рынка США на вчерашних торгах, и инвесторы стали скупать заметно подешевевшие в последние дни акций американских компании. Основные фондовые индексы США выросли более чем на один процент. Так, индустриальный индекс Dow Jones вчера вырос на 1,77%, высокотехнологичный индекс Nasdaq 100 поднялся на 1,44%, а более широкий индекс S&P 500 прибавил 1,57%.

Цены на нефть снижаются на фоне торговых разногласий между США и Китаем. Напомним, что ранее президент США Дональд Трамп предупредил о возможности введения пошлин на весь оставшийся импорт из Китая. Тем временем на энергетической конференции в Сингапуре глава EIA Фатих Бироль заявил, что высокие цены на нефть вредят потребителям и могут привести к снижению её потребления при замедлении роста мировой экономики. В то же время данные Refinitiv Eikon показали, что суммарная добыча нефти США, России и Саудовской Аравии в сентябре достигла исторического максимума в 33 млн баррелей в сутки, что на 10 млн баррелей в сутки больше, чем в начале текущего десятилетия. Указанные события и новости привели к тому, что стоимость эталонной нефти Brent снизилась на 1,53% до 76,16 долларов за баррель.

Несмотря на рост индекса доллара на мировых рынках и очередное падение котировок нефти, на торгах Московской биржи американская валюта подешевела против российского рубля на 0,45% до 65,55 рублей за доллар. Указанная динамика возможно обусловлена снижением рыночных ожиданий по дальнейшим санкционным мерам против РФ на фоне намеченной на 11 ноября встречи президента РФ В. Путина с президентом США Д. Трампом в Париже. Между тем Банк России во вторник сообщил, что текущая динамика инфляционных ожиданий россиян неустойчива, их рост может возобновиться в ближайшие месяцы, влияние в том числе может оказать повышение НДС. Как отметили в ЦБРФ, повышение НДС может ближе к концу года оказать негативное влияние на инфляционные ожидания граждан.

События в Казахстане:

Сагинтаев и Медведев обсудят сотрудничество по Байконуру.
НБРК: Обзор внешнего сектора Казахстана.
Казахстан планирует привлечь 1,1 млрд евро за счет выпуска еврооблигаций...
Трудоустройство по-новому: правительство меняет подходы к решению проблем занятости.
Минсоцтруда пересмотрит порядок обеспечения переселенцев жильем.
В рамках программы «7-20-25» одобрено 2 658 заявок на предоставление займа.
Акимат Павлодарской области привлек на KASE 30 октября 1,2 млрд тенге, разместив облигации KZMJKY020475 (PVK024_047) под 0,35 % годовых.

Корпоративные события:

Единственный акционер АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" утвердил стратегию развития фонда на 2018–2028 годы.
01 ноября на KASE состоятся специализированные торги по размещению 20,0 млн облигаций KZP03Y04E904 (KZ2D00004413, EABRK161022) Евразийского банка развития.
ТОО "Компания Фаэтон" привлекло на KASE 30 октября 130,2 млн тенге, разместив облигации KZP02Y07F484 (KZ2P00004286, FATNb2) под 10,99 % годовых

Международные события:

Трамп решил отменить гражданство США для родившихся в стране детей иностранцев.
США и Россия обвинили друг друга в помехах мирному процессу в Украине.
Китай снижает налоговую нагрузку для предприятий.
Минфин Украины продолжает продажу валютных облигаций на внутреннем рынке.
Бангладеш и Мьянма начнут репатриацию беженцев-рохинджа в середине ноября.
Сколько денег хранят за границей богатые россияне.