Вместе с тем совокупный объём нот в обращении вырос с 3,4 трлн тенге на начало месяца до 3,9 трлн тенге на конец октября

Нацвалюта продолжает демонстрировать минимальные движения при низкой торговой активности игроков рынка. В среду, 31 октября, по итогам торговой сессии на KASE курс американского доллара повысился на 40 тиынов до 368,95 тенге, курс российского рубля - на два тиына до 5,63 тенге. При этом объёмы торгов составили 72,9 млн долларов (+3,9%) и 10,0 млн рублей (-33%) соответственно. Таким образом, за октябрь доллар подорожал на KASE на 1,6% (5,88 тенге) с 363,07 тенге за доллар и рубль также на 1,6% (9 тиынов) с 5,54 тенге за рубль.  

Хотим также отметить и комментарии председателя НБРК Данияра Акишева по итогам заседания Мажилиса Парламента РК. Глава регулятора отметил, что темпы экономического роста остаются высокими, состояние платежного баланса улучшается, инфляция находится в пределах целевого коридора. В этой связи обменный курс национальной валюты демонстрирует недооцененность и сохраняет объективные предпосылки к укреплению относительно доллара США.

Тем не менее премаркет для тенге сегодня складывается скорее негативным: ослабевший рубль, очередное падение нефтяных котировок и продолжающийся рост индекса доллара на мировых рынках с большой вероятностью будут оказывать негативное влияние на настроения участников торгов.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 AST) торгуется на уровне 370,30 тенге за доллар, что на 1,35 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии. 

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

На фоне сохраняющегося структурного профицита ликвидности индикативные ставки денежного рынка демонстрируют небольшие изменения вблизи нижней границы базовой ставки. При этом в среду краткосрочные ставки не изменились (TONIA – 8,25%, SWAP – 8,00%), а по итогам месяца снизились на шесть и 138 б.п. соответственно. Состояние денежного рынка можно охарактеризовать как умеренно стабильное.

На аукционе в среду регулятор разместил недельные ноты на сумму 266,6 млрд тенге под 8,77% годовых (95% спроса) при совокупном объёме погашений 518,9 млрд тенге. По итогам октября объем эмиссии краткосрочных нот вырос более чем в два раза, с 3,0 трлн тенге до 6,7 трлн тенге. При этом доходность семидневных нот за октябрь выросла на 38 б.п. (с 8,39% годовых) на фоне увеличеня базовой ставки. Вместе с тем совокупный объём нот в обращении вырос с 3,4 трлн тенге на начало месяца до 3,9 трлн тенге на конец октября. На сегодняшнем аукционе инвесторам будут предложены только недельные обязательства.

Казахстанский рынок акций в среду закрылся на отрицательной территории: индекс KASE просел до 2 204,81 пунктов (-0,29%) при объёме торгов 114,6 млн тенге (рост в 4,5 раза). Давление на индекс оказали акции КазТрансОйла (-1,13%) и KAZ Minerals (-1,72%). Очевидно, что инвесторы отыгрывали последние негативные изменения на товарно-сырьевых рынках. Напомним, днем ранее котировки нефти потеряли в цене 1,85%, а фьючерсы на медь – 1,66%. Вместе с тем по итогам октября индекс KASE демонстрирует умеренный рост впервые за последние пять месяцев. Из прошедших событий хотим отметить, что Казатомпром объявил ценовой диапазон и параметры своего IPO. Так, согласно сообщению, размещенному на сайте Лондонской фондовой биржи (LSE) цена за GDR/акцию Казатомпрома составит от 11,6 до 15,4 долларов, а общая стоимость размещаемых акций составит от трех до четырех млрд долларов.

Основные фондовые индексы США в среду закрылись ростом на 1,0-2,0% на фоне позитивных внутренних статистических данных и отчётностей крупных компаний. Так, отчет компании ADP (Automatic Data Processing) по занятости вне сельскохозяйственного сектора США показал рост числа новых рабочих мест в октябре на 227 тысяч против ожиданий на 189 тысяч. Указанный отчет часто рассматривается как индикатор официального доклада от Министерства труда по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США, публикация которого состоится завтра, 02 ноября. Отчет по занятости привлечет пристальное внимание инвесторов поскольку по его результатам можно будет судить о состояние дел в американской экономике на фоне опасений по ее замедлению из-за повышения процентной ставки Федрезервом. Из опубликованной отчетности хотим отметить рост чистой прибыли Facebook за третий квартал на 9% и eBay почти на 40%. При этом по итогам октября индексы теряют 5-9%, что в том числе обусловлено ростом обеспокоенности в отношении перспектив мировой экономики в свете торговых войн.

В то же время индекс доллара США в среду продолжил восходящую динамику, приблизившись к 16-недельным максимумам. В целом, последние статданные указывают на дальнейшее увеличение занятости и хорошем состоянии экономики, что продолжает увеличивать вероятность повышения базовой ставки в США в среднесрочной перспективе. При этом инвесторы продолжают оценивать то, как рост доходности гособлигаций США до 7,5-летних максимумов скажется на конъектуре рынков (в среду достигли отметки 3,16% годовых). По итогам октября индекс доллара вырос на 2,1%, с 95,13 до 97,09 пунктов.

Котировки нефти в среду продолжили коррекцию, опустившись ниже отметки 75 долларов за баррель впервые с 24 августа (-1,70%). Информационно указанной динамике сопутствовали данные Минэнерго США, согласно которым запасы нефти в стране за прошлую неделю выросли на 3,22 млн баррелей, а добыча увеличилась на 300 тыс. баррелей в сутки до 11,2 млн баррелей. Котировки остаются под давлением из-за неопределенности относительно баланса спроса и предложения, а также в свете угрозы США ввести новые пошлины на весь оставшийся объем китайских товаров, если переговоры на высшем уровне не окажутся результативными. С другой стороны, поддержку оказывают грядущие санкции США против иранского нефтяного сектора, которые начнут действовать через три дня - с 04 ноября. По итогам октября котировки теряют почти 10% с 82,72 долларов за баррель.

На фоне продолжающейся коррекции на рынке нефти на валютных торгах Московской бирже преобладали негативные настроения. По итогам торгов курс по паре USDRUB вырос на 0,5% до 65,88 рублей за доллар, что также соответствует изменению за весь прошлый месяц. Напомним, что в 01 октября курс открытия по валютной паре USDRUB составил 65,55 рублей за доллар.  По мнению аналитиков, минимальные потери рубля в октябре, несмотря на вышеуказанный рост индекса доллара и снижение нефтяных котировок, объясняется притоком экспортной выручки на фоне высоких цен на нефть, отсутствием валютных интервенций ЦБРФ, а также замедлением темпов выхода нерезидентов из ОФЗ.

В фокусе внимания инвесторов сегодня итоги заседания Банка Англии (17:00 AST) – поскольку изменений процентной ставки не ожидается, основное внимание будет направлено на пресс-конференцию главы центробанка Марка Карни. Инвесторы проанализируют его выступление, чтобы оценить возможность дальнейшего повышения процентных ставок. Хотим отметить, что фунт стерлингов с начала сегодняшних торгов демонстрирует рост на 0,6% на фоне новостей о том, что власти Великобритании достигли договоренностей с ЕС о предоставлении британским финансовым компаниям доступа к блоку после Brexit.

События в Казахстане:

• Казахстан занял 28-е место в рейтинге Doing Business.
• Как Сагинтаев и министры бюджет защищали.
• Бюджет получит от Нацфонда 6,7 трлн тенге в ближайшие три года.
• Сагинтаев рассказал, какие ставки по кредитам неподъёмные для бизнеса.
• Акишев усиливает борьбу с выводом капитала из страны.
• Сулейменов: Бизнес должен проявить социальную ответственность и не поднимать цены.
• Платёжные карточки: Казахстан на пути к cashless economy.
• Процентные ставки БВУ, октябрь 2018.
• Суд разрешил Мининформу не рассказывать, каким СМИ и сколько платят из бюджета в рамках госзаказа.
• С 2019 Национальный банк РК введёт новый подход в своей работе.
• Пятая часть выплат пенсионного фонда приходится на уезжающих на ПМЖ.
• ЕНПФ снизил комиссионное вознаграждение.
• Акимат Алматинской области привлек на KASE 31 октября 1,4 млрд тенге.

Корпоративные события:

• АО "ТНК "Казхром" получило займы в размере 1,2 млрд и 261,1 млн долларов США.
• Акишев прокомментировал ситуацию по Цеснабанку.
• Казатомпром объявил стоимость акций на IPO.
• КСЖ «Азия Life» стабильна и платежеспособна – Азамат Ердесов.
• Опубликована консолидированная финансовая отчетность АО "ASTEL" (АСТЕЛ) за январь–сентябрь 2018 года.

Международные события:

• США готовят санкции для ограничения экспорта золота из Венесуэлы.
• Роухани заявил, что Иран не боится новых санкций США.
• Что будет делать Меркель в Киеве.
• В Россию хотят пригласить "миллионы людей". Путин утвердил концепцию.
• ОПРОС РЕЙТЕР-Консенсус аналитиков не предполагает дальнейшего повышения ставки ЦБР.
• ОПРОС-Аналитики видят цену на нефть выше $75/барр и угрозу для спроса в 2019 году.
• Нефтяники и правительство договорились держать цены на бензин на уровне июня.
• Генпрокуратура Турции обнародовала подробности убийства журналиста Хашогги.