Дав при этом сигнал к ужесточению ДКП на декабрьском заседании

По итогам двухдневного заседания ФРС США приняла решение о сохранении ключевой ставки на уровне 2-2,25% годовых, что соответствовало ожиданиям на рынке. В ведомстве обратили внимание на высокие темпы роста экономической активности страны, близкий к 2% показатель инфляции и хорошие условия на рынке труда. Указанные действия ФРС и сопроводительные комментарии укрепили уверенность касательно повышения ставки на декабрьском заседании. Индекс доллара США вчера вырос на 0,66% до 96,63 пунктов. Также на стороне доллара выступили позитивные статданные по рынку труда. Согласно опубликованному в четверг официальному отчёту Министерства труда США, на прошлой неделе число людей в США, которые впервые обратились за пособием по безработице снизилось на одну тыс. до 214 тыс. человек.      

Фондовый рынок США в целом снизился по итогам торгов четверга на фоне слабых отчётов ряда компаний. Также отметим, что доходность гособлигаций США остаётся вблизи локальных максимумов, что также создаёт давление на котировки акций. В частности, доходность 10-летних гособлигаций США находится на отметке в 3,22% годовых, показатель близкий к максимуму с середины 2011 года. Тем временем на момент закрытия торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже Dow Jones вырос на 0,04%, индекс S&P 500 подешевел на 0,25%, а индекс Nasdaq просел на 0,53%.

Диаграмма 1. Доходность 10-летних гособлигаций США:

Источник: investing.com

Несмотря на рекордные объёмы импорта нефти Китаем, нефтяные котировки продолжают снижаться. Так, стоимость эталонной нефти Brent вчера снизилась на 1,54% до 70,96 долларов за баррель. Тем временем данные из Китая показали, что импорт нефти в октябре вырос на 32,0% в сравнении показателем годом ранее до 9,61 млн баррелей в сутки. Однако, по мнению инвесторов уровень добычи превышает спрос на нефть, с чем и связан рост запасов нефти в ряде стран. В частности, данные EIA показывают рост запасов нефти в США на протяжении последних семи недель. К тому же, уровень добычи нефти в США достиг рекордных уровней – 11,6 млн баррелей в сутки.     

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже доллар США укрепился к российскому рублю на 0,88% до 66,9 рублей за доллар. Ослабление российского рубля происходило на фоне снижения нефтяных котировок и повсеместного укрепления доллара США. Также отметим, что вчера США расширили санкции против России за Крым и нарушения прав человека. Данное обстоятельство также усилит давление на российскую валюту на сегодняшних торгах.

Пара USDKZT на валютных торгах четверга продолжила консолидироваться вблизи уровня 370 тенге за доллар. По итогам торгов доллар США подешевел на 11 тиын до 371,08 тенге. При этом объём торгов сохраняется невысоким – 101,5 млн долларов, несмотря на существенный рост по отношению к предыдущим торгам (+77,8%). Курс нацвалюты балансировал между относительно стабильным рублем и продолжающейся коррекцией цен на нефть. При этом как стало известно в четверг, интервенции регулятора на нетто основе в октябре равны нулю. Напомним, в сентябре НБРК осуществил продажу инвалюты на сумму 520,6 млн долларов в связи с отсутствием ее предложения на рынке.

По итогам утренней торговой сессии на KASE курс по паре USDKZT сложился на уровне 372,95 тенге за доллар, что на 1,87 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки денежного рынка в четверг показали незначительный рост при увеличении объёма торгов. Так, в сегменте валютного свопа доходность выросла на пять б.п. до 7,75% годовых (объём - 123,0 млрд тенге), тем временем в сегменте репо ставки выросли менее выраженно - на два б.п. до 8,27% годовых (объём – 226,2 млрд тенге).

В четверг регулятор разместил недельные ноты объемом 219,7 млрд тенге под 8,77% годовых (82,4%% спроса). При этом объём совокупных погашений составил 273,11 млрд тенге. Хотим отметить, что сумма задолженности НБРК по операциям постоянного доступа (свопы, прямое репо, депозиты) и открытого рынка (ноты, ценные бумаги с обратной продажей) находится вблизи 4,6 трлн тенге, в то время как дебиторская задолженность перед НБРК (займы, свопы, обратное репо) находится на уровне 1,0 трлн тенге.

Биржевые торги акциями в четверг не показывали выразительной динамики – индекс по-прежнему находится в боковом тренде. По итогам торгов индекс KASE закрылся с несущественным приростом на 0,13% до 2 200,44 пунктов.  При этом объем сделок с акциями снизился в 24,1 раза до 24,6 млн тенге. Рост цен на акции КазТрансОйл (+3,51%) был в некоторой степени нивелирован снижением цен на акции KAZ Minerals (-1,53%). Изменения по остальным пяти долевым инструментам были менее одного процента. Вместе с тем капитализация фондового рынка страны увеличилась на 6,4 млрд тенге до 3 970,6 млрд тенге.

События в Казахстане:

• Президенты России и Казахстана встретились на саммите ОДКБ в Астане.
• Налоговые поступления в Нацфонд в текущем году увеличились на 62%.
• Сулейменов поручил усилить работу антимонопольного комитета МНЭ.
• Для реальной модернизации экономики Казахстану требуются инвестиции в размере 60% ВВП.
• Келимбетов рассказал, сколько компаний войдут в МФЦА.

Корпоративные события:

• Ворота для инвестиций: IPO Казатомпрома открывает новую дорогу для капитала.
• Привилегированные акции АО "Банк ЦентрКредит", конвертируемые в простые акции, прошли процедуру листинга на KASE по категории "стандарт" основной площадки.
• Совет директоров АО "Tengri Bank" принял решение о размещении 7,0 млн простых акций.
• Опубликована финансовая отчетность АО "Аграрная кредитная корпорация" за январь–сентябрь 2018 года.
• АО "КазАгроФинанс" привлекло на KASE 08 ноября 3,9 млрд тенге.
• ТОО "Компания Фаэтон" привлекло на KASE 08 ноября 200,7 млн тенге.

Международные события:

• ФРС сохранила уровень ставки, считает, что экономика США на правильном курсе.
• Трамп продлил санкции против Ирана от 1979 года.
• В ООН осудили санкции США против Ирана.
• США расширили санкции против России за Крым и нарушения прав человека.
• Трамп заставил уйти генпрокурора Сешнса. Его сменил человек, предлагавший ограничить "российское расследование".
• Кандидат на пост главы Еврокомиссии Манфред Вебер: кто он?