13.11.2018
1191 просмотров
Ситуация на мировых рынках продолжает ухудшаться

Сегодня власти Италии по требованию Еврокомиссии должны представить доработанный бюджет на 2019 год

Новая неделя на мировом рынке акций началась со снижения, рыночные настроения заметно ухудшились на фоне опасений по замедлению роста мировой экономики из-за торговых споров, политических рисков в Европе и ожиданий ужесточения монетарной политики Федрезервом. Основные американские фондовые площадки в понедельник потеряли 2,0-2,8%; американским площадкам негативу добавили плохие корпоративные новости, свидетельствующие об ослаблении спроса на продукцию некоторых крупных американских компаний. Так, акции Apple просели на 5,04% после того, как производитель лазерного оборудования Lumentum Holdings вдвое сократил прогноз по прибыли в связи с существенным сокращением заказов от крупного клиента. Тем временем давление на финансовый сектор оказало снижение цен на акции Goldman Sachs на 7,5% на фоне новостей о стремлении властей Малайзии полностью возвратить комиссии, выплаченные при сделках для государственного фонда 1MDB.

Тем временем давление на европейские рынки акций, которые потеряли 0,6-1,8%, оказал новый виток итальянского бюджетного кризиса и противоречивые новости о договоренностях по выходу Великобритании из ЕС. Сегодня власти Италии по требованию Еврокомиссии должны представить доработанный бюджет на 2019 год. Однако итальянские власти, судя по всему, не намерены его корректировать в сторону снижения, что может подтолкнуть ЕС применить штрафные санкции против Италии. Напомним, ранее Еврокомиссия заявила, что решение о возможных санкциях будет принято до 21 ноября. К тому же, инвесторы также пристально следят за развитием событий вокруг Brexit. Агентство Bloomberg сегодня сообщило, что давление на премьер-министра Великобритании Терезу Мэй растет после того, как ЕС отклонил ее ключевое предложение по независимому механизму в отношении таможенных споров. При этом премьер-министр Мэй вчера заявила, что переговоры приближаются к завершению, а сегодня она соберет кабинет министров для обсуждения Brexit.  Напомним, Великобритания должна покинуть ЕС до 29 марта 2019 года.

Между тем на рынках Азии сегодня также преобладают негативные настроения, в моменте ключевые индексы теряют 0,2-2,5%. Ключевой темой на рынках Азии остается торговое противостояние Вашингтона с Пекином. Выступая на ежегодном саммите лидеров стран АСЕАН в Сингапуре премьер Госсовета КНР Ли Кэцян в понедельник сообщил, что Китай продолжит открывать свою экономику перед лицом «растущего протекционизма». Как ожидается, Китай и Сингапур будут совместно принимать усилия для заключения Всестороннего регионального экономического партнерства (RCEP) - договора о свободной торговле, охватывающего 16 стран, совокупный ВВП которых составит более трети от общемирового. Сегодня стало известно, что в ближайшее время вице-премьер Китая Лю Хе посетит США, чтобы обсудить торговые вопросы перед встречей лидеров стран в конце месяца в Буэнос-Айресе.

Все выше происходящее сопровождается увеличением спроса на «безопасные» активы и соответствующим укреплением американского доллара по отношению к ключевым мировым валютам. Индекс доллара в понедельник поднялся до уровня 97,64 пунктов, что является максимальным значением с июня 2017 года.

Диаграмма 1. Индекс DXY:

Источник: Investing

Между тем цены на нефть во вторник снились после того, как президент США Д.Трамп заявил, что надеется на то, что ОПЕК не будет сокращать добычу нефти. По итогам торгов котировки потеряли 1,65% до 69,02 долларов за баррель. При этом в течение дня цены на нефть демонстрировали рост, получив поддержку со стороны предполагаемого сигнала ОПЕК о желании сократить добычу в связи с избыточным предложением в мире. Хотим отметить, что помимо еженедельных данных от Baker Hughes, API и EIA в ближайшее время также ожидается публикация серии важных отчетов, которые могут изменить ситуацию на рынке нефти. Сегодня (13.11) будет опубликован ежемесячный доклад ОПЕК, а в среду (14.11) свой ежемесячный отчет по рынку нефти опубликует Международное энергетическое агентство.

Российский рубль тем временем продемонстрировал позитивную динамику по итогам торгов на Московской бирже в понедельник, игнорируя укрепление американской валюты и рост доходности ОФЗ до двухмесячных максимумов. Курс по паре USDRUB сложился на уровне 67,85 рублей за доллар, что на 0,4% ниже предыдущего закрытия. Поддержку рублю оказывал рост нефтяных котировок во время торгов на Московской бирже (стоимость барреля нефти на вчерашних торгах доходила до 71,88 долларов США за баррель). При этом макроэкономические данные также поддержали российскую валюту: положительное сальдо торгового баланса РФ в январе-октябре 2018 года составило 154,6 млрд долларов против 90,5 млрд долларов годом ранее. Тем временем вновь усиливаются опасения по поводу санкций США против России, что сказывается на доходности госдолга РФ. Так, доходность 10-летних гособлигаций вчера выросла до 8,99% годовых (+3 б.п.).

На казахстанском финансовом рынке в понедельник значимых изменений не отмечалось. Умеренно негативные настроения преобладали только на валютном рынке - игроки рынка отыгрывали предыдущие изменения в рубле, котировках нефти и продолжающий рост индекса доллара.

Так, на валютном рынке KASE биржевой курс доллара США достиг отметки 374,47 тенге (+1,82 тенге) при объёме торгов 94,8 млн долларов (+6,5 млн). Очевидно, что фактор налоговых выплат еще не отразился в котировках, о чем свидетельствуют низкие объёмы торгов. Вместе с тем курс последней сделки сложился на 72 тиына ниже средневзвешенного - на уровне 373,75 тенге за доллар, что может свидетельствовать о соответствующих краткосрочных ожиданиях рынка в отношении пары USDKZT. Отмечаем, на сегодняшних утренних торгах доллар торгуется за 374,0 тенге (10:40 AST).

Конъюнктура казахстанского денежного рынка тем временем сохраняется довольно стабильной, краткосрочные ставки демонстрирует невысокие колебания, сохраняясь вблизи нижней границы базовой ставки (TONIA – 8,25%, SWAP – 7,55%). Тем временем объёмы инвестирования в краткосрочных нотах НБРК сохраняются выше отметки 3,8 трлн тенге. В понедельник «чистое» инвестирование (разница между реинвестированием и погашениями) увеличилось на 39% или 142,8 млрд тенге. Инвесторам были предложены недельные и месячные обязательства суммарным объёмом 506,5 млрд тенге с доходностью в диапазоне 8,77-8,79% годовых. Вместе с тем на долговом рынке отмечалась скорее нейтральная динамика - средний показатель доходности корпоративных облигаций, обращающихся на KASE, – индикатор KASE_BMY закрылся на уровне 10,86% годовых (-2 б.п.).

Биржевые торги акциями закрылись в «зеленой» зоне: индекс KASE достиг отметки 2198,63 пунктов (+0,18%) при довольно низком объёме торгов – 16,0 млн тенге (снизился в 7,1 раз). Локомотивом роста выступили акции Казахтелекома (+1,05%), со снижением торги закрыли акции Народного Банка (-0,74%). Из опубликованной статистики хотим отметить предоставление KAZ Minerals позитивного производственного отчета за девять месяцев 2018 года. Так, производство меди в отчетном периоде увеличилось на 12,2% до 216,8 тыс. тонн. Очевидно, что компания выполнит запланированный на текущий год диапазон производства меди в объеме 270-300 тыс. тонн (ближе к верхней границе).

События в Казахстане:

  • Казахстан выиграл многомиллионный арбитражный спор в Париже.
  • Путеводитель по банковским продуктам для МСБ.
  • Как рефинансировать валютный ипотечный кредит (памятка).
  • Как потратят 500 млрд тенге для обрабатывающей промышленности.
  • Названы главные риски для экономик Казахстана и стран Евразии.

Корпоративные события:

  • Цеснабанк: сокращение валюты баланса, докапитализация и подтверждение рейтингов.
  • Акционеры АО "Корпорация "Цесна" приняли решение об увеличении количества объявленных простых акций до 100,0 млн штук.
  • АО "Национальная компания "КазМунайГаз" сообщило о повышении агентством Standard & Poor's рейтинговых оценок компании и ее облигаций, прогноз "Стабильный".
  • АО "Самрук-Энерго" сообщило о результатах мероприятий по энергосбережению и повышению энергоэффективности за январь-сентябрь 2018 года.

Международные события:

  • Трамп обсудил с Путиным, Макроном и Меркель ДРСМД и санкции.
  • Отток капитала из России за год вырос в три раза.
  • Британия готова улучшить отношения с Россией, заявит Тереза Мэй.
  • Переговоры о "Брекзите" находятся в критической фазе.
  • МАГАТЭ заявило о соблюдении Ираном договора об атомной программе.
  • Ситуация на границе Израиля и сектора Газа резко обострилась.
последние новости
28.03.2024
Нефтяные котировки снизились на фоне неожиданного роста запасов в США
Это может свидетельствовать о снижении спроса на топливо со стороны одного из крупнейших его потребителей
27.03.2024
В 2023 году наблюдался резкий рост спроса на пенсионные аннуитеты, страхование жизни и от несчастных случаев
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор казахстанского рынка страхования жизни за 2023 год.
27.03.2024
S&P 500 растёт в марте на 2,1% и 9,1% за первый квартал
Рынок находится на флэте ввиду сильного роста индексов с начала года и отсутствия новых драйверов роста
26.03.2024
В 2024 году цены на сырьевые товары могут вырасти на 15% — Goldman Sachs
Этому может способствовать снижение стоимости заимствования и восстановление производства
20.03.2024
«Час Х» для рынков: совпадут ли прогнозы FOMC по изменению монетарной политики с ожиданиями инвесторов
Напомним, рынок ожидает трех снижений ставки по 25 базисных пунктов в текущем году
19.03.2024
Американские фондовые индексы растут в преддверии заседания Федрезерва
При этом изменения процентных ставок в США по итогам текущего заседания не ожидается