Brent в мае теряет более 10%, в то время как американские «трежерис» и золото постепенно дорожают

Несмотря на внешний негатив, тенге укрепился на вчерашних валютных торгах на KASE. Так, курс по паре USDKZT вчера снизился на 32 тиына до 381,37 тенге за доллар при объёме торгов, равном 141,6 млн долларов. Между тем, стоимость российского рубля снизилась на два тиына до 5,87 тенге за рубль. Однако, вчерашнее падение цен на нефть ощутимо усиливает давление на национальную валюту. На текущий момент (10:24 ALA) курс по паре USDKZT составляет 382,55 тенге за доллар, что на 1,18 тенге выше средневзвешенного уровня закрытия вчерашних торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на казахстанском денежном рынке продемонстрировали восходящую динамику. Так, MM Index вчера вырос на 15 б.п. до 8,08% годовых. В частности, доходность операций репо овернайт повысилась на 13 б.п. до 8,14% годовых при относительно низком объёме торгов в 148,7 млрд тенге. Тем временем стоимость операций своп со сроком на один день снизилась на 17 б.п. до 7,19% годовых также при низкой активности торгов (9,8 млрд тенге).    

Объём размещения на недельные депозиты в четверг составил 145,0 млрд тенге (-28,0 млрд тенге) при доходности 8,70% годовых. Напомним, что фактический объем размещения на недельные депозиты НБРК во вторник составил рекордные 339,0 млрд тенге, тогда как среднедневной объем размещения немногим превышает 100 млрд тенге. 

 «Голубые» фишки казахстанского фондового рынка продолжили дешеветь в четверг. Так, индекс KASE вчера снизился на 0,27% до 2 257,40 пунктов. Снижение индекса было связано с уменьшением стоимости акций АО «Банк ЦентрКредит» (-1,50%), АО «Народный банк Казахстана» (-1,15%) и АО «Казахтелеком» (-1,11%). Напомним, на днях стало известно, что БЦК разместит двухлетние облигации на МФЦА на сумму 100 млн долларов США. Между тем акции АО «КазТрансОйл», объявившего о планах выплатить дивиденды за 2018 год в размере превышающим чистую прибыль прошлого года, подорожали на 1,69%.

Неожиданные решения президента США Дональда Трампа вновь будоражат финансовые рынки. Вчера Трамп анонсировал пошлины на все товары из Мексики в размере 5%. По словам президента США, принятие данного решения было связано с нескончаемым потоком нелегальных мигрантов через южные границы. Трамп пообещал отменить пошлины при устранении указанной проблемы, а в обратном случае размер пошлин будет повышен. Указанные новости влились в ряд других факторов, оказывающих поддержку защитным активам. Доходность 10-летних гособлигаций США продолжает снижаться и опустилась до минимума последних двадцати месяцев (2,18%). Также отметим рост цен на золото до 1 290,3 долларов США за унцию (+0,73%). При этом индекс доллара США также не сдаёт позиции и продолжает оставаться вблизи максимума с мая 2017 года.

Диаграмма 2. Доходность 10-летних облигаций правительства США:

Источник: investing.com

На фондовом рынке США вчера наблюдалась коррекция после значительного снижения. Так, индустриальный индекс Dow Jones поднялся на 0,17%, более широкий индекс S&P вырос на 0,21%, а высокотехнологичный Nasdaq набрал 0,27%. Нотку позитива в торги вносят относительно позитивные макроэкономические данные по США, а также спекуляции о потенциальном снижении ключевой ставки ФРС (не на ближайших заседаниях, но до конца текущего года). Так, Рост ВВП США в первом квартале 2019 года, как и ожидалось, был пересмотрен до 3,1% с 3,2%. Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 25 мая, увеличилось до 215 тысяч, тогда как ожидался рост с 211 до 216 тысяч. Однако, количество незавершённых сделок по продаже жилья неожиданно снизилось на 1,5% в апреле, тогда как ожидался рост на 0,9%.

Тем временем нефтяные котировки обвалились в четверг. Так, стоимость эталонной нефти марки Brent вчера снизилась на 6,13%, а к данному моменту теряет ещё 0,84% и находится на уровне 64,64 долларов США за баррель. Давление на котировки создало решение Дональда Трампа о введении пошлин товары из Мексики. К тому же ожидания инвесторов по поводу значительного снижения запасов нефти в США после выходных в честь Дня Поминовения не оправдались. Так, по официальным данным EIA запасы коммерческой нефти в США на прошлой неделе снизились на 300 тыс. баррелей, что ниже ожиданий об уменьшении запасов на 900 тыс. баррелей и значительно ниже данных API, показавших снижение на 5,3 млн баррелей. Между тем уровень добычи нефти в США вновь повысился до рекордных 12,3 млн баррелей в сутки.

Заметное снижение цен на нефть привело к ослаблению российского рубля. Так, по итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс по паре USDRUB вырос на 0,34% до 65,19 рублей за доллар. Также давление на российскую валюту продолжают оказывать валютные интервенции ЦБР в рамках бюджетного правила. Между тем сохраняется спрос на госбумаги РФ. Доходность 10-летних бумаг вчера снизилась на 8 б.п. до 7,91% годовых.        

События в Казахстане:

• В Казахстан приходит российская сеть «Леонардо».
• Бекжан Пирматов представилдальнейшее видение развития Jýsan Bank.
• Президент поручил ускорить цифровизацию и пресечь мошенничества с АСП.
• Япония заинтересована в импорте конины из Казахстана.
• В Казахстане перестанут принимать молоко у частников для переработки.
• На сколько лет Казахстану хватит угля.
• Акимат города Нур-Султан привлек на KASE 30 мая 4,0 млрд тенге.

Корпоративные события:

• АО "Казахстанская фондовая биржа" сообщает о решениях годового общего собрания акционеров.
• Совет директоров АО "Евразийский банк" принял решение о выпуске облигаций на сумму 70,0 млрд тенге.
• ТОО "Жаикмунай" сообщило о начале проведения компанией NOSTRUM OIL & GAS PLC пусконаладочных работ под нагрузкой на УПГ-3.
• Евразийский банк развития сообщил о присвоении агентством Moody’s Investors Service рейтинга на уровне Baa1 трем выпускам облигаций банка.
• АО "Аграрная кредитная корпорация" стало обладать 99,86%-й долей участия в уставном капитале ТОО "Енбек Агро 20".
• Опубликован аудиторский отчет по консолидированной финансовой отчетности АО "ЛОГИКОМ" за 2018 год.
• Опубликован аудиторский отчет по консолидированной финансовой отчетности АО "Национальный управляющий холдинг "Байтерек" за 2018 год.
• Опубликован аудиторский отчет по финансовой отчетности АО "Фонд развития предпринимательства "Даму" за 2018 год.
• Опубликован аудиторский отчет по финансовой отчетности АО "Дочерняя организация Народного Банка Казахстана "Страховая компания "Халык" за 2018 год.
• Опубликован аудиторский отчет по финансовой отчетности АО "Компания по страхованию жизни "Freedom Finance Life" за 2018 год.

Международные события:                                                                                     

• Трамп налагает на Мексику тарифы до 25% на фоне притока мигрантов.
• Саудовская Аравия: развитие ядерного и ракетного потенциала Ирана создаёт угрозу глобальной безопасности.
• Китай приостанавливаетзакупку сои у США.
• Чиновника Северной Кореи казнили после провала переговоров Ким Чен Ына и Трампа.
• Банк России назвал четыре главные уязвимости финансовой системы России.
• Зеленский заявил американскому сенатору о двух войнах Украины.
• «Искусственные ограничения»: «Роскосмос» ответилВашингтону на запрет использования российских ракет.
• Румыния стоит на пороге политических изменений.
• Wall Street Journal: в мире появляется всё больше систем для торговли в обход доллара.