В России ожидается ускорение инфляции

29.12.2018

725 просмотров

Биржевой курс доллара США превысил 380 тенге

На пятничных торгах на валютном спот-рынке KASE средневзвешенный курс доллара США против тенге продемонстрировал восходящую динамику, превысив отметку в 380 тенге за доллар, впервые с 11 сентября 2018 года. Тем временем с начала текущей недели курс доллара США вырос на 2,4%. Тенге на этой неделе также слабеет к российскому рублю – курс по паре RUBKZT вырос на 5 тиынов до 5,51 тенге за рубль.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:26 AST) торгуется на уровне 382,90 тенге за доллар, что на 2,46 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

На фоне негативной динамики нацвалюты процентные ставки денежного рынка продемонстрировали разнонаправленную динамику. Так, стоимость фондирования через репо овернайт осталась на уровне 8,30% годовых (объем: 255,0 млрд тенге), тогда как сделки репо со сроком на два дня стали дороже на 16 б.п. до 8,82% годовых (92,7 млрд тенге). Тем временем сделки по однодневным свопам не заключались, а ставки по двухдневным операциям валютного свопа снизились на 42 б.п. до 7,38% годовых (268,4 млрд тенге). На этом фоне композитный индикатор денежного рынка, MM Index, закрылся на уровне 8,30% (+16 б.п.).

Тем временем на аукционах по продаже нот в пятницу регулятор перед длинными праздниками разместил бумаги на значительную сумму в 514,8 млрд тенге под 8,79% годовых при спросе, равном 534,8 млрд тенге. Однако, срок оплаты по размещённым бумаг наступает 03 января 2019 года. В то же время задолженность НБРК по нотам в обращении снизилась до 3,4 трлн тенге.

Между тем торги на фондовой бирже в пятницу завершились ростом – индекс KASE достиг отметки 2325,45 пунктов (+1,6%) при объёме торгов в 71,5 млн тенге (-73,2%). Акции всех компаний, включённых представительский список, выросли. В том числе, набольший рост продемонстрировали долевые бумаги Казахтелекома (+3,16%), Kcell (+2,16%) и KAZ Minerals (+2,0%).

Повышенная волатильность на американском фондовом рынке продолжает оказывать давление на доллар США на мировых рынках. Так, индекс доллара за вчерашний день снизился на 0,59% до 96,48 пунктов. В частности, заметный рост к доллару США продемонстрировала японская иена – курс по паре USDJPY вырос на 0,66% до 110,27 иен за доллар. Также напомним, что 27 декабря обе палаты Конгресса США провели заседания, однако не приняли бюджет. Таким образом, «шатдаун» в стране продолжается и может затянутся. Опасения также сохраняются в отношении нерешённых торговых споров между США и Китаем, растущих ставок и замедления роста мировой экономики. Между тем, фондовый рынок США продемонстрировал незначительное снижение. Индустриальный индекс Dow Jones потерял 0,33%, высокотехнологичный Nasdaq снизился на 0,05%, а более широкий индекс S&P завершил торги снижением на 0,12%. Тем временем цены на золото продолжают ползти вверх, при этом достигнув шестимесячного максимума. Так, стоимость фьючерса на золото на Comex выросла на 0,2% до 1 283,3 долларов США за унцию.

Диаграмма 2. Стоимость унции золота:

Источник: investing.com

Цены на нефть восстановили часть потерь, понесённых в четверг. Так, стоимость барреля североморской эталонной нефти марки Brent выросла на 1,67% до 53,03 долларов США. Напомним, что в четверг Brent подешевел на 4,24%. Нефтяные котировки выросли несмотря на опубликованные данные EIA, показавшие меньшее снижение запасов нефти в США, чем ожидалось аналитиками. Так, на неделе, закончившейся 21 декабря, запасы нефти в США снизились на 0,46 млн баррелей, тогда как рынки ожидали снижения на 2,87 млн баррелей. В условиях тонкого рынка во время праздников, в сочетании с опасениями по поводу замедления роста мировой экономики и продолжающейся политической неразберихи в США, инвесторы обращают больше внимания на фондовый рынок, нежели чем на тенденции на рынке нефти.

Диаграмма 3. Стоимость барреля нефти Brent:

Источник: investing.com

Российский рубль в пятницу оставался относительно устойчивым на фоне закрепления цен на нефть вблизи уровня 53 долларов за баррель, и вопреки сохраняющейся волатильности на мировых фондовых рынках. По итогам торгов пара USDRUB снизилась на 0,10% до 69,50 рублей за доллар. Активность игроков российского рынка, как ожидается, останется пониженной вплоть до 09 января, когда завершатся новогодние праздники в РФ. Между тем Банк России сообщил итоги последнего в этом году опроса населения: инфляционные ожидания россиян выросли в декабре до 10,2% с 9,8% в ноябре. Основная причина роста – повышение НДС через два дня. По оценкам ЦБРФ, опережающая реакция денежно-кредитной политики в виде повышения ставки на 25 б.п. в декабре позволит ограничить вторичные эффекты и после временного ускорения инфляции в 2019 году обеспечит её снижение к цели уже в первой̆ половине 2020 года. Отметим, что по данным Росстата, инфляция в РФ с начала года по 24 декабря набрала 4,2%. Таким образом, уровень инфляции уже превысил цель ЦБ в 4% и прогнозы правительства на 2018 год.

События в Казахстане:

Назарбаев рассказал, будут ли выборы президента в 2019 году.
Акишев: Мы не ужесточаем регулирование, мы усиливаем надзор.
Уровень долларизации депозитов вырос в ноябре.
Cashless Казахстан: показатели Акмолинской области продолжают расти.
Узбекистан и Казахстан вводят «азиатский Шенген» в 2019 году.
Портал госзакупок Казахстана станет платным с начала 2019.

Корпоративные события:

Дочерний Банк АО "Сбербанк России" привлек на KASE 28 декабря 6,0 млрд тенге, разместив KZP01Y03E488 (KZ2C00003218, SBERb10) под 11,00 % годовых.
Дочерний банк АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" привлекло на KASE 28 декабря 7,8 млрд тенге, разместив облигации KZP01Y03G053 (KZ2C00004570, HCBNb6) под 13,50% годовых.
Совет директоров АО "Ипотечная организация "Казахстанская Ипотечная Компания" принял решение о выпуске облигаций на сумму 20,0 млрд тенге.
Шведская Tele2 AB намерена продать "Казахтелекому" свою долю в СП.

Международные события:

Ещё один системно значимый банк подал в ЦБ РФ ходатайство о переходе на IRB-подход.
Трамп обещает закрыть границу с Мексикой, добиваясь финансирования стены.
Путин и Лукашенко проведут переговоры в Кремле.
Reuters узнал о замысле США оставить курдам оружие перед уходом из Сирии.
Иена и франк растут из-за опасений по поводу роста глобальной экономики.
Власти Венесуэлы берут под контроль американский завод шин Goodyear.