Волатильность на мировых рынках может усилиться ввиду эскалации торговых споров

13.05.2019

959 просмотров

Белый дом объявит о решении по пошлинам на импорт автомобилей 18 мая

В преддверии длинных выходных курс доллара на KASE продолжал меняться в довольно узком боковом коридоре 379-381 тенге за доллар. По итогам валютных торгов в среду, 08 мая, доллар США незначительно снизился до отметки 380,53 тенге за доллар (-5 тиынов). Торговая активность была достаточно низкой – объём торгов с инструментом USDKZT составил 111,3 млн долларов (-7,3 млн долларов). При этом внешний фон был неоднозначным: цены на нефть демонстрировали некоторое снижение, однако, несмотря на это, российский рубль отыгрывал предыдущее падение. Напомним, по данным НБ РК, текущий счет платежного баланса в первом квартале 2019 года сложился профицитным и составил 800 млн долларов США по сравнению с дефицитом в 900 млн долларов США в первом квартале 2018 года.

На текущий момент (10:26 AST) курс по паре USDKZT составляет 379,43 тенге за доллар, что на 1,10 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Значимых изменений на денежном рынке не наблюдалось, индикативные ставки изменялись у нижней границы базовой ставки (TONIA - 8,10%, SWAP - 7,03%). В то же время объём изъятия ликвидности на депозитном аукционе немного вырос и составил 159,0 млрд тенге (+2,0 млрд тенге) при доходности 8,65% годовых (-1 б.п.). Тем временем отмечается рост объёмов денежных средств банков на корреспондентских счетах в НБРК до отметки 305,6 млрд тенге (+73,9 млрд тенге). Открытая позиция по операциям НБРК удерживается вблизи уровня 4,4 трлн тенге задолженности перед рынком.

В среду в секторе ликвидных бумаг преобладала разносторонняя динамика при высоких объёмах торгов. Значительный рост цен на акции АО «Казахтелеком» (+4,5%), а также АО «Банк ЦентрКредит» (+1,3%) не смог перевесить негативную динамику долевых инструментов KAZ Minerals (-2,7%), АО «Kcell» (-2,5%) и АО «KEGOC» (-2,4%). По итогам торгов значение индекса KASE снизилось до отметки 2 326,87 пунктов (-0,32%) при объёме торгов 307,4 млн тенге (+9,5%). Напомним, ранее телекоммуникационный провайдер опубликовал отчетность за 2018 год, согласно которой чистая прибыль компании выросла до отметки 42,9 млрд тенге в сравнении с 24,7 млрд тенге по итогам 2017 года (+73,7%).

Вместе с тем новая неделя на мировых рынках стартовала с негативным настроем. Ключевые азиатские индексы в моменте теряют 0,3-1,1%. Напомним, очередной раунд американо-китайских переговоров по торговле завершился на прошлой неделе в Вашингтоне безрезультатно на фоне очередного повышения американских пошлин на китайские товары и обещания Пекина ввести ответные меры (пошлины на импорт китайских товаров на сумму 200 млрд долларов были повышены до 25% с 10% ранее). При этом президент США Дональд Трамп посоветовал Китаю не дожидаться президентских выборов 2020 года в США и поскорее заключить торговую сделку. Так, если в течение месяца стороны не придут к соглашению, то дополнительные пошлины затронут практически весь оставшийся импорт из Китая. В свою очередь Министерство торговли КНР выступило с заявлением, в котором говорилось о том, что Пекин вынужден осуществить необходимые контрмеры. Отдельно отметим, что акций Uber в первый день торгов после выхода компании на IPO снизились на 7,6%.

Несмотря на значительное усиление риска эскалации торговых войн, цены на нефть Brent удерживаются выше отметки 70,0 долларов США за баррель (c утра понедельника прибавили 0,65%). Фактор более ограниченного предложения из-за санкций против Ирана и Венесуэлы поддерживает рынок. Данные агентства Bloomberg, основанные на информации о передвижении танкеров, показали, что Иран в этом месяце еще не отправил ни одного танкера в зарубежные порты. При этом Минэнерго США зафиксировало на прошлой неделе сокращение запасов нефти в стране на 4 млн баррелей. Между тем Украина возобновила транзит нефти в Европу по трубопроводу «Дружба», что стало возможным после того, как специалисты венгерской компании MOL провели дополнительные исследования нефти и подтвердили готовность ее принимать.

По итогам торгов на Московской бирже в пятницу, 10 мая, доллар США подорожал на 0,05% до 65,10 рублей за доллар. Однако, по ходу торгов курс поднимался до 65,44 рублей за доллар. Давление на рубль создала высокая волатильность на мировых рынках на фоне возросшей неопределённости в отношении торговых переговоров между США и Китаем. Между тем поддержку российской валюте продолжает оказывать высокая стоимость нефти Brent, удерживающаяся выше отметки 70,0 долларов США за баррель. Также отметим, что 08 мая Минфин РФ провёл два аукциона, а суммарный объем размещения ОФЗ превысил 100 млрд рублей. Семилетних облигаций было продано на 26,0 млрд рублей при доходности 7,88% годовых, тогда как объём размещения трёхлетних бумаг составил 73,3 млрд рублей при доходности 8,17% годовых.

На текущей неделе в центре внимания рынков среди прочего будет дальнейшее развитие событий вокруг торговых споров Белого дома, и в частности, оглашение деталей о готовящемся повышении пошлин на 25% на весь оставшийся китайский экспорт в США, решение по ответным мерам КНР и решение США по повышению пошлин на импорт автомобилей. Отмечаем, дедлайн по решению о повышении пошлин на импорт автомобилей наступит 18 мая. Министр торговли США Уилбур Росс заявил, что администрация Белого дома примет решение в срок, хотя ранее некоторые высокопоставленные чиновники допускали продление срока для принятия решения.

События в Казахстане:

Страховщики предлагают базовые продукты из-за слабого рыночного спроса.
КФГД повышает ставки по депозитам в иностранной валюте.
Текущий счет складывается профицитным второй квартал подряд.
Кристин Лагард посетит с визитом Казахстан для участия в АЭФ.
КТК увеличил в январе-апреле экспорт нефти на 1,4%.

Корпоративные события:

Канадские инвесторы выкупили акции BAST.
Опубликован аудиторский отчет по финансовой отчетности АО "Страховая компания "Amanat" за 2018 год.
Опубликован аудиторский отчет по финансовой отчетности АО "Компания по страхованию жизни "Standard Life" за 2018 год.
15 мая 2019 года состоится телеконференция АО "Народный сберегательный банк Казахстана" по объявлению финансовых результатов за первый квартал 2019 года.

Международные события:

Трамп поднял ставки в противостоянии с Китаем. Кто выиграет торговую войну века?
Помпео отменил визит в Москву.
Президент Ирана: мы сталкиваемся с беспрецедентным давлением из-за санкций.
Британская "Партия Брекзита" лидирует в опросах перед выборами в Европарламент.
В Токио назвали условие ратификации мирного договора с Россией.
Япония полагает, что КНДР испытала баллистические ракеты малого радиуса.
Совбез ООН призвал стороны конфликта в Ливии прекратить огонь.
Избирком Литвы обработал 95% бюллетеней на выборах президента.