05.04.2023
597 просмотров
Американская экономика начала показывать признаки рецессии

Сокращение количества вакансий на фоне снижения производственной активности может свидетельствовать о начале спада в США

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам вторника средневзвешенный курс по паре USDKZT опустился до отметки 449,17 тенге за доллар (-2,08 тенге). При этом наблюдался повышенный объем торгов с инструментом USDKZT_TOM, который составил 195,6 млн долларов (+74,0 млн). Динамика курса нацвалюты могла определяться восходящими нефтяными котировками (см. ниже), снижением индекса доллара (-0,5%), а также операциями по обязательной продаже валютной выручки КГС и конвертации трансфертов из Нацфонда (800-900 млн долларов в апреле).

Между тем годовая инфляция в Казахстане по итогам марта замедлилась до 18,1% с 21,3% месяцем ранее, что соответствует прогнозам Нацбанка. При этом рост цен на продовольственные товары составил 20,5%, непродовольственные товары – 18,1%, платные услуги – 14,4%. Соответственно, для обеспечения дальнейшего устойчивого снижения инфляции на заседании по ДКП в пятницу (07.04) регулятор с большой вероятностью оставит ставку без изменения.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:42 ALA) торгуется на уровне 447,3 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ситуация на денежном рынке страны сохраняется стабильной на фоне ревальвационной динамики нацвалюты и повышенных объемов краткосрочной ликвидности в системе. Индикативные ставки по-прежнему удерживаются у нижней границы коридора базовой ставки НБРК, несмотря на рост по итогам вторника: TONIA увеличилась до 16,72% годовых (+6 б.п.), SWAP – вырос сразу до 15,82% годовых (+35 б.п.). Совокупный объем торгов снизился до 746,5 млрд тенге (-46,2 млрд), оставаясь при этом выше среднесуточных значений с начала года (639,1 млрд).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Во вторник индекс KASE к закрытию торгов снизился на 0,28% – до 3 353,4 пункта. В составе индекса наибольшее снижение продемонстрировали акции КазМунайГаза (-1,1%) и КазТрансОйла (-1,0%), что, вероятно, было связано с фиксацией позиций после их заметного роста с прошлой недели. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Kegoc «зеленых» четырехлетних облигаций объемом 16,9 млрд тенге и годовой доходностью 19,51%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США во вторник снизились в диапазоне 0,5-0,6% после публикации очередной порции слабой макростатистики. Количество открытых вакансий в США по итогам февраля опустилось ниже 10 млн впервые с мая 2021 года. Согласно результатам ежемесячного опроса JOLTS, число вакансий упало на 632 тыс., до 9,93 млн, тогда как прогнозы рынка в среднем предполагали снижение лишь до 10,4 млн. В совокупности со вчерашними данными по ослаблению производственной активности в США и потенциальным замедлением кредитования после проблем в банковском секторе это может свидетельствовать о начале рецессии в американской экономике.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть марки Brent во вторник снизились до 84,6 доллара за баррель (-0,5%) на фоне опасений по рецессии в экономике США. Также ожидания по резкому снижению предложения на мировом нефтяном рынке несколько сгладила информация о том, что власти Ирака и региональное правительство Курдистана достигли временной договоренности о возобновлении поставок нефти в турецкий порт Джейхан. Напомним, что нефтяные компании, работающие в Иракском Курдистане транспортируют через Турцию около 400 тыс. б/с.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов вторника курс по паре USDRUB составил 79,5 рубля за доллар (+1,0%). Возможной причиной ослабления российской валюты могут выступать точечные, но концентрированные оттоки капитала. В частности, прогресс в переговорах Shell и Газпрома о выходе британской компании из проекта «Сахалин-2» с правом вывести около 95 млрд рублей инвестиций и около 1 млрд долларов дивидендов за 2021 год. С учетом пониженных объемов экспортной выручки этот отток может создать дополнительный перекос на российском валютном рынке.

События в Казахстане:

  • Правительство намерено снизить инфляцию в два раза.
  • Премьер-министр назвал главные задачи Минэнерго.
  • Проекты будущего расширения на Тенгизе обсудил премьер с руководством Шеврон.
  • Минэнерго: необходимо значительно повысить цены на бензин и дизтопливо в Казахстане.
  • Дифференцированные тарифы на газ будут внедрены в Казахстане.
  • Рост экономики Казахстана ускорится в 2023 и 2024 годах, но риски сохраняются — АБР.
  • Эксперты рассказали, стоит ли ожидать сохранения базовой ставки.
  • В Казахстане планируют увеличить внутреннюю переработку меди в 13 раз.
  • К 2029 году переработку алюминия планируют увеличить в пять раз.
  • Индекс деловой активности в Казахстане вырос до 51,7 в марте — НБРК.
  • В Казахстане разработают комплексный план по поддержке МСП.
  • Микрокредиты под 2,5% годовых будут доступны аграриям Казахстана.

Корпоративные события:

  • Kazakhmys Copper опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
  • KEGOC разместил «зеленые облигации» общим объемом 16,9 млрд тенге.
  • KASE опубликовала обзор по индексу деловой активности в Казахстане за март 2023 года.
  • 27 апреля состоится ВОСА АК Алтыналмас.

Международные события:

  • США объявили о передаче Украине нового пакета помощи в сфере безопасности.
  • США и ЕС будут пресекать попытки обойти санкции и дестабилизировать энергетические рынки.
  • Столтенберг: НАТО готово нарастить поддержку Украины.
  • Bloomberg узнал, что НАТО не будет размещать боевые группы в Финляндии
  • Россия: штурмовая авиация Беларуси получила способность наносить ядерные удары.
  • Глава МАГАТЭ посетит Россию для обсуждения ситуации вокруг Запорожской АЭС.
  • Ситуация в банковской сфере США стабилизируется — Джанет Йеллен.
  • Reuters сообщил о возобновлении страхования «Северного потока» в Германии.
  • ЕАЭС и Индонезия начали переговоры по соглашению о свободной торговле.
  • Мировые центробанки в феврале закупили 52 тонны золота.
последние новости
20.05.2024
Власти КНР выделяют 42 млрд долларов на поддержку рынка недвижимости
Проблемы на рынке недвижимости были вызваны избыточным строительством и перекредитованностью застройщиков
17.05.2024
В апреле объем торгов ГЦБ на KASE увеличился на 53%
Увеличение произошло за счет операций с облигациями Минфина РК на первичном рынке
16.05.2024
Макростатистика США поддержала фондовые рынки
Данные по розничным продажам и индексу CPI усилили ожидания скорого начала снижения процентных ставок
15.05.2024
Глава Федрезерва ожидает скорого замедления инфляции
Участники рынков прогнозируют снижение процентных ставок со второго полугодия 2024 года
14.05.2024
Слабые данные по инфляции в США могут запустить цикл распродаж на фондовых рынках
Актуальные опросы американцев свидетельствуют о неустойчивости инфляционных процессов в США
13.05.2024
Нефтяные котировки снижаются из-за перспективы слабого спроса в США
Запасы топлива в США растут, несмотря на скорое начало автомобильного сезона