13.09.2024
1235 просмотров
Банк России может повысить базовую ставку сегодня

Напомним, годовая инфляция в РФ в августе немного замедлилась – до 9,05% с 9,13% в июле и при таргете в 4%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Рыночная сила покупателей инвалюты была примерно равна усилиям её продавцов на фоне восстановления цен на нефть, улучшения аппетита к риску и глобального ослабления индекса доллара. По итогам биржевых торгов четверга курс по паре USDKZT особо не изменился, закрепившись на отметке 477,66 тенге за доллар (+0,04 тенге). При этом объем торгов оставался высоким – 248,2 млн долларов (+49,3 млн), что может сигнализировать о всё ещё неудовлетворенном повышенном спросе на инвалюту в стране. Напомним, на стороне тенге в текущем месяце выступают повышенные объёмы конвертации инвалюты из Нацфонда, приостановка цикла снижения базовой ставки, повышение суверенного рейтинга, рост изъятия тенговой ликвидности из рынка, восстанавливающийся интерес нерезидентов к тенговым активам.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки привлечения тенговой ликвидности сроком на день в среду показали разностороннюю динамику: репо опустилась до 13,25% годовых (-37 б.п.), своп вырос до 8,15% годовых (+38 б.п.). Индикативные ставки сохраняются вблизи нижней границы коридора базовой ставки под влиянием структурного профицита ликвидности в системе, который изымается операциями НБРК. Так, в рамках депозитного аукциона Нацбанк изъял с рынка в четверг 1,3 трлн тенге (100% спроса) под 14,25% годовых. На этом фоне открытая нетто-позиция по операциям НБРК продолжает постепенно расти, приближаясь к отметке 6,8 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торговый день четверга на казахстанском рынке акций завершился умеренным ростом – индекс KASE закрепился на отметке 5 166,8 пункта (+0,14%). Основными драйверами роста выступили акции Народного Банка (+2,0%), восстанавливающиеся после недавнего снижения, а также бумаги Казатомпрома (+1,5%), растущие на новостях о повышении рейтинга компании и разрешении вопроса по поставкам серной кислоты.  

НЕФТЬ

Цены на нефть в четверг продолжили восстанавливаться – котировки Brent выросли до 72 долларов за баррель (+1,9%). Этому могло способствовать приостановление значительной части добывающих мощностей в Мексиканском заливе из-за урагана «Франсин» (примерно 39% добывающих мощностей США в Мексиканском заливе были остановлены в связи с его приближением), надежды на ускорение роста мировой экономики после снижения процентных ставок (ЕЦБ вчера снизил ставки, на следующей неделе ожидается их снижение Федрезервом), а также в целом привлекательные уровни покупок.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Аппетит к риску сохраняется высоким перед ожидаемым снижением ставок и вопреки проинфляционной макростатистике. Отметим, что фондовый рынок США завершил торги четверга очередным ростом в пределах 0,6-1,0%. Между тем рост цен производителей в США в августе ускорился до 0,2% с 0,1% июле и при прогнозе 0,1%. В то же время еженедельные данные по количеству американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, остаются стабильными на отметке 230 тысяч (+2 тыс.).

Из важных событий на сегодня отметим заседание Банка России по базовой ставке. Ряд аналитиков прогнозируют её повышение до 19% годовых с текущего уровня 18%. Напомним, годовая инфляция в РФ в августе немного замедлилась до 9,05% с 9,13% на в июле и при таргете в 4%.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах основные изменения в четверг наблюдались в золоте (+1,5%) на фоне покупок отдельными центробанками, а также снижения индекса доллара (-0,31%) в свете 100%-ой уверенности рынка в начале цикла снижения ставок Федрезервом на следующей неделе.

События в Казахстане:

  • Президент принял генерального директора компании Glencore.
  • Премьер-министр провел заседание Совета отечественных предпринимателей.
  • Валютные активы Нацфонда к 2027 году могут вырасти до $78,7 млрд.
  • В Казахстане появится проектный офис по развитию нового города Алатау.
  • ВАП: Дефицит бюджета в 2025 году увеличится на 14%.
  • Выявленные в бюджетном планировании миллиардные недочеты озвучили в ВАП.
  • В Казахстане по-новому будут определять долю казсодержания.
  • Капитализация рынка акций в Казахстане составляет $70 млрд — АРРФР.
  • Операции с электронными деньгами в первом полугодии увеличились на треть.
  • ФСМС задолжал медорганизациям 500 млрд тенге.

Корпоративные события:

  • IFC займет до $200 млн на строительство LRT и BRT в Алматы.
  • Carlsberg вложит 100 млн евро в производство безалкогольных напитков в РК.
  • Moody's повысило долгосрочный рейтинг НУХ Байтерек до уровня Baa1, со стабильным прогнозом.
  • Moody's повысило рейтинг KEGOC до уровня Baа1, со стабильным прогнозом.
  • Отбасы банк планирует запустить ипотечные программы «Умай» и «Зелёная ипотека» в начале 2025 года.
  • Moody’s повысило долгосрочный депозитный рейтинг Bank RBK до Bа2.
  • Тимур Турлов намерен привлечь инвестиции из Гонконга для Freedom Telecom.
  • Галимжан Есенов продал свою долю в Кселл.

Международные события:

  • Reuters: США поддержат идею создания двух постоянных мест в Совбезе ООН для стран Африки.
  • Стармер в ответ Путину заявил, что Великобритания не ищет конфликта с Россией.
  • Зеленский назвал деструктивной китайско-бразильскую инициативу по прекращению войны.
  • ЕС удивился намерению МВФ дать советы по улучшению экономики России.
  • ЕЦБ понизил три ключевые ставки и увеличил прогноз по инфляции.
  • Россия вводит цифровой рубль.
  • Туркменистан и Афганистан приступили к строительству газопровода ТАПИ.
  • Цены на золото обновили исторический рекорд на ожиданиях снижения ставок ФРС.
последние новости
04.10.2024
Потенциальная блокировка Ормузского пролива вызывает панику на нефтяном рынке
Из-за эскалации конфликта Иран может заблокировать Ормузский пролив, по которому ежедневно проходят 20 млн баррелей нефти
03.10.2024
Ближневосточный конфликт толкает доллар вверх
Инвесторы ждут ответных действий Израиля на ракетные удары Ирана
02.10.2024
Участники рынков обеспокоены эскалацией ближневосточного конфликта
Удары Ирана по Израилю не оставляют сомнений в сохранении геополитической напряженности в регионе
01.10.2024
Глава Федрезерва указал на менее значительное снижение ставок до конца года
Но это не остановило покупки рисковых активов
30.09.2024
Нефтяные котировки выросли на новых экономических стимулах КНР
Центробанк Китая снизил норму резервных требований для высвобождения дополнительной ликвидности
27.09.2024
S&P 500 в третий раз обновил исторический рекорд на текущей неделе
Аппетит к риску поддерживается началом цикла снижения ставок Федрезервом и сильной макростатистикой