07.04.2023
779 просмотров
Доллар преодолел отметку в 80 рублей впервые за год

Давление на рубль, в основном, оказывают ухудшение торгового баланса и отток капитала в связи с закрытием совместных проектов

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам четверга курс USDKZT незначительно вырос до отметки в 447,12 тенге за доллар (+0,16 тенге) при умеренной торговой активности: объем торгов составил 152,1 млн долларов при среднесуточном значении в 133,4 млн. Траектория курса нацвалюты, вероятно, определялась слабой волатильностью ключевых внешних факторов (нефтяных котировок и риск-аппетита глобальных инвесторов).

Между тем, согласно окончательной оценке платежного баланса, текущий счет впервые с 2013 года сложился с профицитом (8,5 млрд долларов). Однако динамика показателей внутри года свидетельствует о скором его переходе в отрицательную зону. Это связано с тем, что экспорт товаров остается относительно стабильным (около 22 млрд долларов), тогда как объемы импорта демонстрируют восстановление (15 млрд в 4Q против 10 млрд в 1Q 2022 года). Также текущий счет в некоторой степени поддержало резкое сокращение реинвестированных доходов (0,5 млрд в 4Q против 3,4 млрд в 1Q), что на фоне роста объявленных дивидендов (3,7 млрд в 4Q против 2,4 млрд в 1Q) может свидетельствовать о снижении доверия к стране со стороны иностранных инвесторов и в перспективе оказывать давление на тенге.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:19 ALA) торгуется на уровне 445,2 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка тем временем продемонстрировали заметную нисходящую динамику (TONIA опустилась с 17,11% до 16,77%, SWAP упал с 15,41% до 14,89%) при повышенном объеме торгов – 754,6 млрд тенге (+93,9 млрд). В рамках депозитного аукциона Нацбанк изъял из рынка 177 млрд тенге (100% спроса, доходность – 16,75% годовых). В то же время значимых изменений в уровне чистой задолженности НБРК перед рынком не наблюдается (открытая позиция ~4,1 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам четверга индекс KASE вырос до отметки 3 416,1 пункта (+1,4%) на фоне существенного спроса на акции КазМунайГаза (+6,2%). В результате долевые бумаги национальной нефтегазовой компании вернулись к своим максимумам после обвала на 15% в марте текущего года. Также рост показали акции Народного Банка (+1,8%), что могло быть связано с подтверждением Fitch рейтинга банка на уровне «ВВВ-» (прогноз «Стабильный»). Агентство отметило доминирующую рыночную долю банка в банковском секторе РК, а также высокую прибыльность, капитализацию и ликвидность.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы в четверг увеличились в диапазоне 0,01-0,8% на фоне растущих ожиданий завершения цикла повышения ставок Федрезервом. Этому способствовали данные по рынку труда, неожиданно оказавшиеся существенно хуже прогнозов. Количество заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе составило 228 тыс. против ожидаемого снижения на 200 тыс. Более того, показатель за предшествующую отчетную неделю был пересмотрен со 198 до 246 тыс. В совокупности с данными о замедлении темпов роста числа рабочих мест в частном секторе США, вышедших днем ранее, это может стать причиной паузы в цикле повышения процентных ставок. На текущий момент мнения участников рынка разделились практически поровну: 49,5% ожидает от Федрезерва сохранения процентных ставок, 50,5% – их повышения на 25 б.п. на предстоящем заседании 3 мая.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в четверг практически не изменились (+0,06%), зафиксировавшись на отметке 84,7 доллара за баррель. Вероятно, это связано с тем, что последствия сокращения добычи нефти ОПЕК+ могут быть компенсированы снижением спроса на сырье из-за потенциальной рецессии. Между тем на прошлой неделе наблюдалось заметное снижение запасов нефти и нефтепродуктов в США: запасы нефти упали на 3,74 млн, бензина – на 4,12 млн, дистиллятов – на 3,63 млн баррелей. Соответственно, эти данные могут поддержать котировки на сегодняшних онлайн-торгах (американские биржи закрыты из-за празднования Страстной пятницы).  

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам валютных торгов четверга обменный курс рубля впервые за год превысил отметку в 80 рублей: пара USDRUB выросла на 1,9%, до 81,4 рубля за доллар. Помимо ухудшения состояния торгового баланса динамика российской валюты могла быть связана с выводом капитала нерезидентами в рамках одобрения правительством продажи долей в совместных проектах, с выплатами по внешнему долгу, а также программой замещающих облигаций. Несмотря на то, что слабый курс выгоден для компаний-экспортеров и, соответственно, для бюджета, он может усиливать инфляционные процессы и ожидания населения. В случае сохранения девальвационного тренда до конца месяца Банк России с большой вероятностью повысит базовую ставку на заседании 28 апреля.

События в Казахстане:

  • Спецпредставитель президента Франции вручила Токаеву послание Макрона.
  • Всемирный банк ожидает роста экономики Казахстана до 3,5% в 2023 году.
  • Законопроект о местном самоуправлении презентовали в Мажилисе.
  • Банковский кризис в США и Европе привел к потерям активов ЕНПФ и Нацфонда.
  • Казахстанский бизнес инициировал пересмотр механизма возврата НДС.
  • Электростанции подали заявки на повышение тарифов на электроэнергию в минэнерго.
  • Предпосылок для изменения цен на социально значимые продукты нет — Минторговли.
  • Казахстанские банки и мобильные операторы предупреждают о новом виде мошенничества.
  • Почти 6 тыс. человек получили  госуслуги с помощью Цифровой карты семьи в 2023 году

Корпоративные события:

  • Fitch подтвердило рейтинги Halyk Bank со стабильным прогнозом.
  • Fitch подтвердило рейтинги Halyk Finance со стабильным прогнозом.
  • СК Sinoasia B&R намерено выплатить дивиденды по привилегированным акциям KZ1P00014559 (SABRp) за первый квартал 2023 года.
  • МФО R-Finance опубликовало аудированную финансовую отчетность за 2022 год.
  • МФО НИЕТ Кредит опубликовало аудированную финансовую отчетность за 2022 год.
  • Тагаев А.А. назначен и. о. директора МФО Swiss Capital.

Международные события:

  • Госсекретарь США выразил уверенность в том, что Швеция вступит в НАТО к июлю.
  • FT: США и Германия выступили против скорейшего создания «дорожной карты» вступления Украины в НАТО.
  • Politico: Макрон не убедил Си изменить позицию по Украине.
  • Польша: возможен ускоренный путь к вступлению Молдовы в ЕС.
  • Армия Израиля вслед за сектором Газа атаковала Ливан.
  • Всемирный банк понизил прогноз роста ВВП Украины в 2023 году.
  • Всемирный банк резко улучшил прогноз для экономики России в 2023 году.
  • МВФ: Мировую экономику ожидают годы медленного роста.
  • Коммерческая недвижимость в США может подешеветь на 40% — Morgan Stanley.
  • Конгрессмен предупредил о риске дефолта США.
последние новости
20.05.2024
Власти КНР выделяют 42 млрд долларов на поддержку рынка недвижимости
Проблемы на рынке недвижимости были вызваны избыточным строительством и перекредитованностью застройщиков
17.05.2024
В апреле объем торгов ГЦБ на KASE увеличился на 53%
Увеличение произошло за счет операций с облигациями Минфина РК на первичном рынке
16.05.2024
Макростатистика США поддержала фондовые рынки
Данные по розничным продажам и индексу CPI усилили ожидания скорого начала снижения процентных ставок
15.05.2024
Глава Федрезерва ожидает скорого замедления инфляции
Участники рынков прогнозируют снижение процентных ставок со второго полугодия 2024 года
14.05.2024
Слабые данные по инфляции в США могут запустить цикл распродаж на фондовых рынках
Актуальные опросы американцев свидетельствуют о неустойчивости инфляционных процессов в США
13.05.2024
Нефтяные котировки снижаются из-за перспективы слабого спроса в США
Запасы топлива в США растут, несмотря на скорое начало автомобильного сезона