05.01.2025
953 просмотров
Фондовые индексы США выросли на сигналах о восстановлении деловой активности в стране

Также спрос на рисковые активы в текущем году могут поддержать меры новой администрации Трампа

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам последних торгов прошедшего года курс по паре USDKZT закрылся на отметке 525,1 тенге за доллар (+1,53 тенге). При этом объем торгов оставался около своих среднесуточных уровней – 200,0 млн долларов (-20,4 млн). Умеренное ослабление курса нацвалюты могло быть связано с ростом индекса доллара США (к тенге и рублю), а также с повышением спроса на инвалюту на локальном рынке перед длинными выходными.

Между тем некоторую поддержку нацвалюте в начале года может оказать внесение изменений в правила осуществления валютных операций в РК, согласно которым усиливается контроль за заявками по покупке инвалюты (свыше 50 тыс. долларов США).  

Сегодня в фокусе внимания участников локального рынка – объемы конвертации трансфертов из Нацфонда в январе и данные по инфляции за 2024 год.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка завершили 2024 год заметным снижением: TONIA понизилась на 58 б.п., до 14,44%, SWAP_1D упал сразу на 328 б.п., до 7,12%. При этом торговая активность во вторник (31.12) продолжила снижение: объем торгов составил 389,3 млрд тенге против среднесуточного значения в 714,5 млрд. В то же время в последний день года наблюдался повышенный спрос на размещение депозитов в НБРК (2,1 трлн тенге под 15,25% годовых). На этом фоне открытая позиция по операциям НБРК сохраняется вблизи уровня ~7,0 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам предпраздничных торгов вторника (31.12) индекс KASE вырос до отметки 5 578,1 пункта (+0,3%). Основным драйвером роста рынка выступили акции Народного Банка (+1,8%) и Kcell (+0,8%). Напомним, что финансовый и телекоммуникационный сектора показали наиболее заметный прирост в течение 2024 года на фоне их сильных финансовых показателей и стабильных дивидендных выплат.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent завершили прошлый год и начали новый восходящей динамикой, прибавив с 31 декабря по 3 января 2,8%. Поддержку котировкам, вероятно, оказывают надежды на восстановление спроса на сырье со стороны Китая. Напомним, что власти КНР объявили новые меры по стимулированию экономического роста в 2025 году, включая повышение зарплат госслужащих, выпуск сверхдлинных казначейских облигаций и пр. Помимо этого в моменте нефтетрейдеры ожидают повышение спроса на мазут из-за прогнозов заметного похолодания в отдельных регионах Европы и США в текущем месяце.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

После двух сессий умеренного снижения (31.12 и 02.01) фондовый рынок США показал восстановление по итогам пятничных торгов (03.01): основные индексы выросли в пределах 0,8-1,8%. Вероятно, инвесторы оценивали данные ISM: индекс деловой активности в производственном секторе США в декабре увеличился до 49,3 пункта, свидетельствуя о ее восстановлении. Отметим, что согласно опросу Natixis, 73% институциональных инвесторов считают, что американская экономика избежит рецессии в 2025 году. Между тем позиция представителей Федрезерва остается ястребиной: президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что монетарная политика в стране должна оставаться ограничительной до тех пор, пока не появится уверенность в возврате инфляции к целевым 2%.

На текущей неделе в фокусе внимания участников рынков – отчет о занятости в США (10.01), который, как ожидается, покажет рост количества рабочих мест (на 150 тыс.) при уровне безработицы в 4,2% (Reuters).

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах также наблюдалась смена динамики в пятницу (03.01). Цены на золото (-0,5%) и индекс доллара США (-0,4%) отступили от максимумов, тогда как казначейские облигации США прибавили 4 б.п. на фоне оценки участниками рынков экономических перспектив, связанных с будущей политикой избранного президента США Дональда Трампа.

Между тем аналитики ожидают повышения стоимости золота в январе, так как традиционно в этом месяце инвесторы и управляющие активами открывают новые «длинные» позиции, а также увеличивается производство ювелирных украшений после их распродажи в праздничный сезон.

События в Казахстане:

  • Касым-Жомарт Токаев дал интервью газете «Ana tili».
  • Президент Казахстана принял нового генсека Шанхайской организации сотрудничества.
  • Токаев подписал закон об ужесточении ответственности за незаконный оборот наркотиков.
  • Казахстан продал права на 19 месторождений за 5,3 млрд тенге.
  • АРРФР сообщило о состоянии рынка ценных бумаг Казахстана на 1 декабря 2024 года.
  • Охват МСБ дешевыми кредитами может сократиться – минэкономики.
  • Общее страхование: как изменился рынок за 2024 год.
  • Когда казахстанцы перестанут платить ИПН с пенсионных накоплений.

Корпоративные события:

  • АК Алтыналмас разместил на KASE дебютные облигации на сумму $55,8 млн.
  • ФНБ Самрук-Казына выплатил дивиденды по простым акциям за 2023 год.
  • Halyk Bank сообщил о сделках с собственными ценными бумагами в рамках программы выкупа ГДР US46627J3023, US46627J2033 (HSBKd).
  • Эйр Астана сообщила о сделках с собственными ценными бумагами с 24 по 30 декабря.
  • Единственный участник ТехноЛизинг решил выкупить 221 660 облигаций KZ2P00007362 (THLZb4) и 2,0 млн облигаций KZ2P00007354 (THLZb3).
  • Совет директоров ForteLeasing решил разместить 3,0 млн простых акций.
  • Изменен состав правления First Heartland Jusan Invest.

Международные события:

  • Президент США намерен запретить добычу нефти и газа на океаническом побережье.
  • Президент США заблокировал сделку между US Steel и Nippon Steel.
  • США планируют продать Израилю оружие на сумму 8 млрд долларов.
  • ХАМАС хочет как можно скорее заключить соглашение о прекращении огня в секторе Газа.
  • Сирия создаст правительство, представляющее все слои общества.
  • The Times сообщила о планах Стармера убедить Трампа помогать Украине.
  • Кирби: Украина может ожидать новый пакет военной помощи уже в ближайшие дни.
  • Украина остановила транзит газа из России в Европу.
  • ОПЕК+ снизил план добычи нефти в январе.
последние новости
07.02.2025
Вложения нерезидентов в ГЦБ РК сохранились выше отметки в 1 трлн тенге
К началу февраля т. г. объём их владений составляет 1,064 трлн тенге (-15 млрд тенге за январь)
06.02.2025
Доля банков от всех поступлений по КПН в республиканский бюджет увеличилась с 8,3% до 12,4% в 2024 году
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор банковского сектора Казахстана за 2024 год.
06.02.2025
Нефтяные котировки снизились из-за вялого спроса на нефть в США
Запасы нефти в США растут, так как НПЗ проводят техобслуживание в условиях слабого спроса на нефтепродукты
05.02.2025
Инвесторы скептически относятся к заявлениям Трампа
Его тарифные угрозы оцениваются как переговорная тактика, а не реальный инструмент воздействия
05.02.2025
Для укрепления Нацфонда необходимо следование 24 «Принципам Сантьяго»
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор бюджетного баланса РК за 2024 год.
04.02.2025
Ускорение инфляции может потребовать длительного сохранения высоких ставок и пересмотра прогнозов по её возврату к цели
Для достижения таргета в 5% месячный рост ИПЦ должен составлять 0,41%