21.02.2024
471 просмотров
Индекс KASE с начала февраля растет на 10%

«Бычий» импульс на рынке может поддерживаться использованием остатков средств после IPO Air Astana и ожиданиями выплат дивидендов за 2023 год

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов во вторник курс USDKZT вырос на 2,56 тенге – до 452,97 тенге за доллар. При этом объем торгов заметно увеличился – до 177,4 млн долларов (+57,6 млн). Ослабление нацвалюты происходит вопреки приближающейся дате уплате налогов за 2023 год (26.02) и стабильному предложению инвалюты в рамках конвертации трансфертов из Нацфонда в республиканский бюджет. Очевидно, что эти операции пока не перевешивают спрос на инвалюту со стороны экономических субъектов (для оплаты импорта и обслуживания внешнего долга и т.д.). Кроме того, против нацвалюты могут играть ожидания по снижению базовой ставки в предстоящую пятницу.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:50 ALA) торгуется на уровне 451,2 тенге за доллар.

Диаграмма 1. USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость «коротких денег» немного снизилась во вторник: доходность однодневных операций репо опустилась до 14,29% годовых (-2 б.п.), а привлечение ликвидности с помощью операций валютного свопа стоило участникам рынка 9,07% годовых (-8 б.п.). В то же время во вторник на недельных депозитах в НБРК было размещено 794,5 млрд тенге при доходности 15,25% (100% спроса). На фоне высокого объёма изъятия тенговой ликвидности из рынка открытая позиция по операциям НБРК продолжает находиться около отметки 6,1 трлн тенге.

Диаграмма 2. Открытая позиция по операциям НБК:

 

Источник: НБРК

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов во вторник индекс KASE продолжил рост (11 сессию подряд), достигнув нового исторического рекорда в 4 679,2 пункта (+1,3%). Локомотивом роста по-прежнему выступает банковский сектор: бумаги БЦК подорожали на 9,2%, Народного Банка – на 1,1%; в «зелёной» зоне также завершили день KEGOC (+1,1%) и Kaspi (+0,7%).  Изменения в остальных пяти инструментах индекса не превысили 0,5%. «Бычий» импульс на рынке может поддерживаться использованием остатков средств после IPO Air Astana и ожиданиями выплат дивидендов за 2023 год.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США завершили торги вторника снижением в пределах 0,2-0,9% в преддверии публикации протокола январского заседания Федрезерва и отчетности Nvidia. Отметим, что рынок в очередной раз пересмотрел свои ожидания по снижению ставок Федрезервом (первое снижение прогнозируется в июне, тогда как в марте и мае инвесторы ожидают сохранения ставок на текущем уровне 5,25-5,5% годовых) на фоне поступающих проинфляционных макроданных. Кроме того, инвесторы продавали акции Nvidia (упали на 4,4%) перед сегодняшней публикацией её отчета (техсектор в целом оказался под давлением продавцов на фоне его высокой оценки ~30-кратной годовой ожидаемой прибыли).

Диаграмма 3. Ожидания по снижению ставок Федрезервом:

 

Источник: CME FedWatch

НЕФТЬ

На фоне общерыночного ухудшения настроений инвесторов цены на нефть марки Brent во вторник снизились до 82,3 доллара за баррель (-1,5%). Нефтетрейдеры опасаются снижения спроса на сырьё из-за серьёзных проблем с восстановлением китайской экономики и замедления роста американской экономики в свете длительного сохранения высоких ставок Федрезервом.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль во вторник практически не изменился – пара USDRUB закрылась на отметке 92,34 рубля за доллар (+0,01%). Отметим, что приближение выплат февральских налогов могло компенсировать давление со стороны снижения цен на нефть и усиления санкционного давления. По сообщениям СМИ, в преддверии второй годовщины начала российского военного вторжения в Украину (24.02) США и ЕС могут ввести дополнительные санкции против РФ. В частности, глава дипломатии ЕС Жозеп Боррель рассчитывает на одобрение 13-го пакета санкций ЕС до 24 февраля, в то время как США могут ввести дополнительные санкции в отношении РФ в связи со смертью Алексея Навального.

События в Казахстане:

  • Токаев: Диктатура закона и порядка даёт основу для зрелой демократии в нашей стране.
  • Следует установить четкие критерии оценки работы госслужащих — глава государства.
  • Президент посетит с рабочим визитом Российскую Федерацию.
  • Свыше 410 млрд тенге направляют инвесторы на локализацию автокомпонентов в Казахстане.
  • Расходы бюджета планируют оптимизировать на 300 млрд тенге.
  • Правительство попробует считать инфляцию по-новому.
  • Теряя анонимность: почему банки неоднозначно относятся к цифровому тенге.
  • Утечка персональных данных казахстанцев: Минцифры и КНБ проведут проверки.

Корпоративные события:

  • Самрук-Казына и ЕНПФ будут инвестировать в венчурные фонды.
  • QazaqGaz стал обладать GPC Investment.
  • Изменен состав правления Продовольственной контрактной корпорации.
  • Изменен состав Совета директоров дочернего предприятия Актобе-Темир-ВС.

Международные события:

  • США наложили вето на резолюцию СБ ООН о прекращении огня в Газе.
  • США пообещали 23 февраля ввести санкции из-за смерти Навального.
  • Боррель напомнил Грузии об открытой двери и попросил не ждать чуда.
  • Украина стремится расширить «дроновую коалицию» с союзниками.
  • Три крупнейших китайских банка перестали принимать платежи из России.
  • В Минэнерго спрогнозировали сокращение добычи нефти в России на 1,3% в 2024 году.
  • Суд в Нидерландах отклонил апелляцию России о выплате $50 млрд экс-акционерам ЮКОСа.
  • FT сообщила о рекордных вложениях инвесторов в сельхозземли в США.
последние новости
19.04.2024
Эскалация напряженности на Ближнем Востоке толкает нефть вверх, а рынок акций вниз
Увеличение спроса также наблюдается на традиционные активы-убежища – доллар США и золото
18.04.2024
Нефтяные котировки потеряли около 3% на фоне роста запасов сырья в США
Нефтетрейдеры опасаются потенциального снижения спроса на нефть в США
17.04.2024
Профицит торгового баланса РК по итогам января-февраля 2024 года составил 4 млрд долларов
Улучшение торгового баланса оказывает значимую поддержку курсу нацвалюты
17.04.2024
Капитализация фондового рынка выросла до 31 трлн тенге
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор рынка ценных бумаг Казахстана за 1 квартал 2024 года.
16.04.2024
Снижение процентных ставок в США может быть отложено на следующий год
Американская экономика остается неожиданно сильной, несмотря на высокие ставки в системе
15.04.2024
Нефть может перевалить за отметку в 100 долларов за баррель при эскалации конфликта на Ближнем Востоке
Напомним, что на поставки сырья через Ормузский пролив приходится около пятой части мирового предложения нефти