05.11.2024
584 просмотров
Отсрочка планов ОПЕК+ по восстановлению добычи поддерживает нефтяные котировки

Сокращение добычи нефти на 2,2 млн б/с продлено до конца текущего года

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Новая неделя началась с умеренного ослабления курса нацвалюты: пара USDKZT в понедельник выросла до 489,15 тенге за доллар (+0,88 тенге) при заметном росте объема торгов – до 287,0 млн долларов (+92,9 млн). В условиях позитивного в целом внешнего фона (повышение цены на нефть при слабом снижении индекса доллара США) подобная динамика в большей степени определялась внутренними факторами. Активные покупки инвалюты могли происходить как вследствие потребности в ней со стороны отдельных крупных игроков локального рынка, так и в целях оплаты казахстанскими компаниями импортных контрактов и погашения/обслуживания внешних обязательств. Согласно данным НБРК, объемы импорта в 3-м квартале увеличились на 2%, до 15,5 млрд долларов, тогда как выплаты по внешнему долгу в октябре-декабре могут составить 10,2 млрд долларов (8,7 млрд в 3кв2024г.).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в понедельник показали слабую разнонаправленную динамику: TONIA прибавила 1 б.п., составив 13,63%, SWAP_1D снизился на 5 б.п., до 8,55%. Торговая активность остается пониженной: объем торгов составил 591,3 млрд тенге против среднесуточных значений с начала года в 732,8 млрд. Отметим, ситуация на денежном рынке по-прежнему развивается под влиянием структурного профицита ликвидности, который изымается операциями НБРК. Так, например, на вчерашнем депозитном аукционе Нацбанк привлек 1,5 трлн тенге под 14,25% годовых (100% спроса). На этом фоне открытая нетто-позиция по операциям НБРК достигла отметки в 7,3 трлн чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов понедельника вновь практически не изменился (+0,03%), зафиксировавшись на отметке 5 213,56 пункта. Рост стоимости акций Казатомпрома (+0,9%) в преддверии ВОСА (15.11), был нивелирован снижением цены долевых бумаг БЦК (-0,9%), финансовые результаты которого ожидаются в конце следующей недели. Между тем КазТрансОйл сообщил о сохранении своего кредитного рейтинга от S&P Global на уровне «ВВ+», прогноз «Стабильный». На сегодняшних торгах спросом со стороны локальных инвесторов могут пользоваться акции КМГ, отчитавшегося вчера о достаточно сильных производственных показателях по итогам 9 месяцев 2024 года: объемы добычи нефти/газового конденсата и транспортировки нефти увеличились на 3,1% и 6,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent в понедельник выросли на 1,4% – до 75,2 доллара за баррель после решения ОПЕК+ об отсрочке планов по восстановлению добычи нефти. Несмотря на то, что альянс по-прежнему «позитивно оценивает спрос на нефть как в кратко-, так и в долгосрочной перспективе», сокращение на 2,2 млн б/с продлено до конца текущего года. Между тем генеральный директор Eni заявил, что усилия ОПЕК+ по сокращению добычи снижают привлекательность инвестиций в новое производство, что в будущем может привести к снижению мирового предложения нефти. Также в фокусе внимания нефтетрейдеров – новый тропический шторм, который может поставить под угрозу добычу нефти на шельфе Мексиканского залива; итоги заседания Федрезерва и встречи Всекитайского собрания, которые могут повлиять на спрос на нефть со стороны основных ее потребителей.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Ключевые биржевые индексы США снизились в понедельник на 0,3-0,6%. Волатильность на фондовых рынках сохраняется на фоне президентской гонки, в которой шансы обоих кандидатов практически равны. В отсутствие выхода значимых макроэкономических данных, снижение индексов в большей степени было связано с корпоративными событиями. Так, например, акции гостиничного оператора Marriott снизились на 1,6% после снижения прогноза прибыли на текущий год из-за слабого спроса на поездки в США и Китае. Бумаги Constellation Energy упали на 12,5% после отклонения властями соглашения об увеличении мощности дата-центра Amazon, подключенного к атомной электростанции в Пенсильвании. При этом дальнейшее снижение индексов было ограничено энергетическим сектором, который показал рост после отсрочки восстановления добычи ОПЕК+.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Стоимость золота (-0,04%), индекс доллара США (-0,1%) и доходность американских казначейских облигаций (-5 б.п.) демонстрировали слабую волатильность на торгах понедельника, так как инвесторы находятся в ожидании результатов президентских выборов в США (05.11) и решения Федрезерва по процентным ставкам (07.11). При этом если 99,4% инвесторов ожидают снижения ставок в США на 25 б.п., то итоги выборов вызывают большие сомнения: согласно последним опросам, Дональд Трамп и Камала Харрис имеют практически равные шансы на победу. Соответственно, подсчет голосов может занять некоторое время, в течение которого «режим ожидания» участников рынков может сохраняться.

События в Казахстане:

  • Токаев прибыл с государственным визитом во Францию.
  • Роль средних держав в мировом диалоге растет — президент РК.
  • Казахстан готов поставлять в Китай 180 видов товаров на $1,6 млрд.
  • Как французские инвестиции меняют экономику Казахстана.
  • Коридор в 8%: как правительство планирует стабилизировать цены?
  • Для модернизации ТЭЦ и коммунальных объектов привлекут $20 млрд.
  • ЕБРР выделит более 2 млрд евро на инфраструктурные проекты в Казахстане.
  • В Казахстане начали страховать ответственность медработников.
  • Казахстанцы стали активнее брать ипотеку на рыночных условиях.
  • По железной дороге на экспорт отправили 1,8 млн тонн зерна.

Корпоративные события:

  • КМГ опубликовал производственные результаты за девять месяцев 2024 года.
  • КТЖ возьмет кредит у французского банка на покупку 117 электровозов Alstom.
  • БРК сообщил о частичном досрочном выкупе международных облигаций XS2472852610, US48129VAA44 (BRKZe13).
  • Halyk Bank сообщил о сделках с собственными ценными бумагами в рамках программы выкупа ГДР US46627J3023, US46627J2033 (HSBKd).
  • Jusan Bank выпустит облигации на 100 миллиардов тенге.
  • BASS Gold сообщил о размещении 92 090 облигаций KZ2P00011778 (FPSTb5).
  • Fincraft Resources перестал обладать Центрально-Азиатской инвестиционной консалтинговой компанией.

Международные события:

  • США обвинили Россию и Китай в поощрении КНДР к дальнейшему нарушению санкций ООН.
  • Боррель: вывести сотрудничество ЕС и Сеула в сфере безопасности на новый уровень.
  • Израиль официально проинформировал ООН о прекращении отношений с БАПОР.
  • Китай подал апелляцию в ВТО по поводу тарифов ЕС на электромобили.
  • ОПЕК+ откладывает рост добычи нефти из-за слабого мирового спроса.
  • МВФ выпустил новый доклад по развитию региональной экономики Ближнего Востока и ЦА.
  • Узбекистан завершил переговоры с США о вступлении в ВТО.
  • Туркменистан готов экспортировать более 4000 МВт электроэнергии.
  • Годовая инфляция в Турции снизилась до 48,58%.
последние новости
05.12.2024
Усилия Трампа по установлению перемирия на Ближнем Востоке «давят» на нефтяные котировки
Сегодня в фокусе внимания нефтетрейдеров – заседание министров ОПЕК+
04.12.2024
S&P 500 и Nasdaq во вторник обновили исторические максимумы на ожиданиях дальнейшего снижения ставок Федрезервом
Рынок закладывает 74%-ую вероятность уменьшения ставки ФРС в декабре на 25 базисных пунктов
03.12.2024
Давление на тенге в декабре может сохраниться
Снижение объемов продажи инвалюты Нацбанком может потребовать дополнительных мер для стабилизации курса тенге
02.12.2024
Ноябрь оказался довольно позитивным для рисковых активов
S&P 500 вырос 5,7%, Dow Jones – 7,5%, Nasdaq – 6,2%, индекс KASE – 6,0%, а биткоин прибавил рекордные 38%
29.11.2024
Нацбанк повысил базовую ставку и прогноз роста ВВП, ухудшив ожидания по инфляции
Эта мера может поддержать курс нацвалюты после его обвала накануне
28.11.2024
Сильное ослабление тенге снимает с повестки возможность возобновления цикла снижения базовой ставки на завтрашнем заседании НБРК
Отметим, что пара USDKZT с начала года выросла на 10,1%