16.04.2024
499 просмотров
Снижение процентных ставок в США может быть отложено на следующий год

Американская экономика остается неожиданно сильной, несмотря на высокие ставки в системе

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам сессии понедельника средневзвешенный курс по паре USDKZT закрылся на отметке 448,52 тенге за доллар (+0,46 тенге). При этом объем торгов снизился, составив 196,2 млн против пятничных 271,3 млн долларов. Вероятно, негативное влияние на курс нацвалюты оказывали как внешние, так и внутренние факторы. На вчерашних торгах наблюдалось снижение нефтяных котировок (см. ниже) и рост индекса доллара (+0,2%). Что касается ситуации на локальном рынке, то несколько повышенный спрос на инвалюту мог быть связан с подготовкой казахстанцев к сезону отпусков (майские праздники), а также с активным приобретением компаниями (оплата импорта, погашение/обслуживание внешних обязательств) и Нацбанком (пополнение активов ЕНПФ) инвалюты по текущему привлекательному курсу.

Диаграмма 1. USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю увеличением: TONIA прибавила 1 б.п., до 12,93%, SWAP выросла на 17 б.п., до 7,73%. При этом торговая активность заметно снизилась – объем торгов составил 551,8 млрд тенге против 676,0 млрд на предыдущей сессии. В то же время Нацбанк в рамках депозитного аукциона изъял с рынка 1,2 трлн тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса) с годовой доходностью 14,75%. Открытая позиция НБРК находится у отметки ~5,5 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов понедельника показал умеренное снижение, зафиксировавшись на отметке 4 971,85 пункта (-0,3%). При этом в «красной зоне» закрылись акции восьми из десяти компаний представительского списка. Основными драйверами снижения стали долевые бумаги Эйр Астаны (-2,4%), банковского сектора, включая Kaspi (-1,7%), БЦК (-0,5%), Народный Банк (-0,4%), и Казахтелекома (-0,7%).

Среди корпоративных событий можно выделить заключение Эйр Астаной стратегического партнерства с итальянской авиакомпанией Neos, в рамках которого планируется сотрудничество по обслуживанию самолетов и создание совместного предприятия для увеличения маршрутов между Италией и Казахстаном. В то же время КазТрансОйл отчитался об увеличении объемов транспортировки казахстанской нефти в Германию: в первом квартале 2024 года он составил 300 тыс. тонн, что на 260 тыс. тонн больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные американские фондовые индексы завершили торги понедельника заметным снижением в диапазоне 0,7-1,8% после выхода очередной порции сильных макроданных. Розничные продажи в США в марте выросли на 0,7% относительно предыдущего месяца при прогнозах повышения на 0,3%. Более того, данные за февраль были существенно пересмотрены: продажи увеличились на 0,9%, а не на объявленные ранее 0,6%. Эти данные на фоне «жестких» комментариев представителей Федрезерва укрепляют ожидания участников рынков о том, что в текущем году снижение процентных ставок в США может не начаться.

Что касается публикации финрезультатов крупных американских компаний по итогам первого квартала 2024 года, то здесь можно отметить Goldman Sachs, который вчера отчитался об увеличении чистой прибыли (+27%) и выручки (+16%), причем оба показателя оказались лучше прогнозов рынка.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки начали неделю со снижения: цена на нефть марки Brent на торгах понедельника составила 90,4 доллара за баррель (-0,1%). Вероятно, это было связано с тем, что нападение Ирана на Израиль на выходных оказалось менее разрушительным, чем ожидалось, так как иранские ракеты были сбиты израильской системой обороны «Железный купол». Заявления Ирана о том, что его ответные меры окончены, еще больше понизили «геополитическую температуру».

Между тем на сегодняшних торгах цены на нефть вновь перешли к росту (+0,2%). Основными причинами для этого выступили сообщения Израиля о скором ответе Ирану на ракетную атаку, а также неожиданные данные о росте экономики Китая. ВВП основного импортера нефти в первом квартале 2024 года вырос на 5,3% против прогнозов роста на 4,6%.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На валютных торгах понедельника курс по паре USDRUB вырос, достигнув отметки в 93,8 рубля за доллар (+0,3%). Некоторое давление на российскую валюту могли оказать ожидания дальнейшего сокращения экспортной выручки после запрета США и Великобритании на импорт алюминия, меди и никеля из РФ. Также запрещена торговля этими металлами, выпущенными после 13 апреля, на Чикагской (CME) и Лондонской (LME) биржах металлов. Между тем на дальнейшую динамику курса рубля могут оказать влияние такие триггерные события апреля, как заседание Банка России по базовой ставке (26.04) и принятие решения о продлении/прекращении нормы об обязательной продаже валютной выручки экспортерами (30.04).

События в Казахстане:

  • Казахстан и Армении намерены углублять многоплановое сотрудничество.
  • Казахстан готов довести объем поставок в Армению до $350 млн.
  • Внешнеторговый оборот Казахстана уменьшился почти на 3%.
  • Правила передачи госимущества в доверительное управление изменят.
  • Как будут стимулировать рост казсодержания в госзакупках: новые поправки и меры.
  • Депозиты в банках Казахстана увеличиваются второй месяц подряд.
  • ЕАБР ожидает, что Нацбанк будет постепенно снижать базовую ставку.
  • Ущерб от нынешних паводков превысит показатели последних 25 лет — эксперты.
  • Пострадавшим от паводков планируется дать отсрочку по уплате налогов.

Корпоративные события:

  • Казатомпром будет добывать тантал, ниобий и бериллий в области Абай.
  • Группа Эйр Астана вступает в стратегическое партнерство с компанией Neos.
  • В апреле 2024 года КазТрансОйл планирует транспортировать 120 тыс. тонн казахстанской нефти в Германию.
  • В первом квартале 2024 года КазТрансОйл транспортировал 75 тыс. тонн российской нефти в Узбекистан.
  • BASS Gold сообщил о погашении своих облигаций KZ2P00010630 (FPSTb3).
  • Аграрная кредитная корпорация опубликовала аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.

Международные события:

  • Источники: КНР помогает РФ добиться крупнейшего в постсоветскую эпоху наращивания ВПК.
  • В США на этой неделе представят отдельные законопроекты о помощи Израилю и Украине.
  • Нетаньяху описал, как Израилю следует ответить на атаку Ирана.
  • Макрон заявил о планах добиться прекращения огня в Украине и в Газе.
  • Чем закончилось новое обсуждение ЕС по передаче доходов от активов России.
  • В Швейцарии объяснили подход к конфискации активов России.
  • МВФ и Всемирный банк обсудят использование замороженных активов РФ для помощи Украине.
  • Reuters узнал о срыве сделки России, Украины и Турции по Черному морю.
  • Рост мировой экономики в 2024 году может превысить прошлогодний.
последние новости
20.05.2024
Власти КНР выделяют 42 млрд долларов на поддержку рынка недвижимости
Проблемы на рынке недвижимости были вызваны избыточным строительством и перекредитованностью застройщиков
17.05.2024
В апреле объем торгов ГЦБ на KASE увеличился на 53%
Увеличение произошло за счет операций с облигациями Минфина РК на первичном рынке
16.05.2024
Макростатистика США поддержала фондовые рынки
Данные по розничным продажам и индексу CPI усилили ожидания скорого начала снижения процентных ставок
15.05.2024
Глава Федрезерва ожидает скорого замедления инфляции
Участники рынков прогнозируют снижение процентных ставок со второго полугодия 2024 года
14.05.2024
Слабые данные по инфляции в США могут запустить цикл распродаж на фондовых рынках
Актуальные опросы американцев свидетельствуют о неустойчивости инфляционных процессов в США
13.05.2024
Нефтяные котировки снижаются из-за перспективы слабого спроса в США
Запасы топлива в США растут, несмотря на скорое начало автомобильного сезона