Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне сокращения профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA выросла с 17,56% до 17,64%, а SWAP-1D снизилась с 13,58% до 13,49%. Общий объём торгов составил 851,6 млрд тенге (-73,4 млрд). Между тем спрос на депозитном аукционе сократился до 884,5 млрд тенге (-516,0 млрд) и был удовлетворён на 100%. Отметим, что объём открытой позиции НБРК резко упал с отметки 7,6 трлн тенге до около 6,7 трлн тенге задолженности перед рынком. Ликвидность перетекла на корсчета в НБРК, объём которых вырос с 3,1 до 4,1 трлн тенге.

Диаграмма 2. Открытая позиция НБРК:

Источник: НБРК

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В среду индекс KASE снизился на 0,7%, завершив сессию на отметке 7 575,9 пункта. Объём торгов снизился в 4,6 раза и составил 2,6 млрд тенге, что может указывать на нормализацию активности участников рынка. Давление на индекс оказали акции Казатомпрома (-3,9%), Air Astana (-1,2%) и КазТрансОйла (-0,9%) на фоне ребалансировки портфелей и фиксации прибыли инвесторами.

Среди корпоративных новостей отметим, что БЦК выплатил дивиденды по привилегированным акциям в размере 12,4 млн тенге, или 42 тенге на акцию.

НЕФТЬ

Цены на нефть снизились до 105,6 доллара за баррель (-2,0%) в среду после того, как ОПЕК снизила прогноз роста мирового спроса на нефть в текущем году на 200 тыс. баррелей в сутки из-за высоких цен. В то же время Международное энергетическое агентство (IEA) предупредило, что нефтяной рынок останется в дефиците вплоть до последнего квартала года. С февраля мировое предложение нефти сократилось на 12,8 млн б/с – до 95,1 млн б/с. При этом участники рынка пристально следят за переговорами в Пекине между президентом США Дональдом Трампом и главой КНР Си Цзиньпином, в ходе которых лидеры могут обсудить такие вопросы, как торговля и война с Ираном.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ 

Основные биржевые индексы США показали преимущественно рост на 0,6–1,2% благодаря устойчивому спросу на акции технологического сектора, нивелировавшему опасения инвесторов по поводу ускорения инфляции. Акции технологических компаний показали опережающую динамику относительно остального рынка, поскольку инфляционные опасения, вызванные ростом цен на энергоносители из-за войны с Ираном, давили на другие секторы – в частности, розничную торговлю и банковский сектор. Акции Nvidia закрылись ростом более чем на 2% в связи с участием генерального директора компании Дженсена Хуана в поездке президента Дональда Трампа в Китай. Micron Technology прибавила более 4%. Напротив, примерно две трети бумаг из состава S&P 500 снизились в ходе сессии. В их числе оказались ретейлер товаров для дома Home Depot (-2,6%) и другие бумаги, чувствительные к экономическим циклам, в частности один из ключевых финансовых эмитентов JPMorgan (-1,5%).

Среди макроэкономической статистики отметим, что индекс цен производителей вырос на 1,4% в апреле. Это стало наибольшим месячным приростом с марта 2022 года и значительно превысило рост на 0,5%, ожидавшийся аналитиками. Кроме того, оптовая инфляция составила 6% в годовом выражении – наибольший прирост с декабря 2022 года. Показатель также превысил консенсус-прогноз аналитиков в 4,9%.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Безрисковые инструменты показали смешанную динамику на фоне ухудшения инфляционных ожиданий и переговоров между США и КНР. Так, цена на золото показала рост на 0,4% и закрылась на отметке 4 703 долларов за тройскую унцию. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 4,46% до 4,48%. Тем временем индекс доллара поднялся до 98,5 пункта (+0,2%).

События в Казахстане:

• Казахстан вошел в число стран с крупнейшими суверенными фондами мира.
• Как будут рассчитывать новые пороги для изъятия пенсий в Казахстане.
• Президент Турции прибыл с государственным визитом в Казахстан.
• Что ответил Серик Жумангарин на опасения из-за закрытия тысяч компаний в Казахстане.
• Темпы внутренней торговли замедлились в Казахстане.

Корпоративные события:

• Kaspi.kz стал генеральным партнером IOAI 2026 в Астане.
• АО "Банк ЦентрКредит" выплатило дивиденды по привилегированным акциям KZ000A0H0930 (CCBNp) за 2025 год.
• За январь-апрель 2026 года объем торгов на KASE составил 174,0 трлн тенге ($355,8 млрд).

Международные события:

• Дональд Трамп и Си Цзиньпин провели встречу в Пекине.
• Сенат США утвердил Кевина Уорша новым главой ФРС.
• Иран выдвинул США пять условий для возобновления переговоров.
• Сыновья Трампа просят $400 млн у Минобороны США на проект в Казахстане.
• Google обсуждает со SpaceX запуск орбитальных дата-центров – СМИ.
• Игры и реклама обеспечили Tencent рост прибыли до 58 млрд юаней.