К началу февраля т. г. объём их владений составляет 1,064 трлн тенге (-15 млрд тенге за январь)

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов четверга курс по паре USDKZT закрепился на отметке 515,06 тенге за доллар (-1,0 тенге) при сохраняющемся повышенном объёме торгов – 255,8 млн долларов. Подобная динамика курса нацвалюты могла определяться подготовкой экспортеров к предстоящему квартальному налоговому периоду, стабильным предложением инвалюты в рамках операций НБРК и её продажи субъектами КГС, а также заметным укреплением рубля. Между тем значимого выхода нерезидентов из ГЦБ РК не наблюдается: к началу февраля т.г. объём их владений составляет 1,064 трлн тенге (-15 млрд тенге за январь).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE 

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость «коротких» денег на KASE в четверг снизилась: доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT – до уровня 10,76% годовых (-29 б.п.), а средневзвешенная доходность операций репо овернайт – до 14,79% годовых (-3 б.п.). Совокупный объём торгов продолжает удерживаться низким – у отметки 427 млрд тенге против среднесуточных значений с начала года в 540 млрд тенге. В то же время на депозитном аукционе Нацбанка были размещены 1,4 трлн тенге (100% спроса под 15,25% годовых) краткосрочной ликвидности. На этом фоне открытая позиция НБРК составляет 8,0 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам четверга индекс KASE умеренно снизился, закрывшись на отметке 5 527,2 пункта (-0,47%). В «красной зоне» закрылись акции БЦК (-3,2%), Air Astana (-1,6%) и Казахтелекома (-1,1%). Учитывая отсутствие значимых корпоративных событий, риск-аппетит локальных инвесторов мог определяться неоднозначным внешним фоном и продолжающейся коррекцией цен на нефть.

НЕФТЬ

По итогам торгов четверга цена нефти Brent опустилась до отметки 74,3 доллара за баррель (-0,4%). Это произошло на фоне очередных обещаний Дональда Трампа увеличить добычу нефти в США и старта торговых войн между крупными экономиками мира (негативно отразятся на спросе на нефть). Отметим, что котировки завершают снижением третью неделю подряд.  

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

В преддверии сегодняшней публикации главного отчёта недели по рынку труда США инвесторы не проявляли особой активности на рынке рисковых активов. Как результат, фондовый рынок США завершил торги четверга разнонаправленной динамикой в диапазоне от минус 0,3% до роста на 0,5%. Из опубликованной в четверг статистики отметим улучшение производительности труда в США (в четвертом квартале выросла на 1,2%), увеличение стоимости рабочей силы (+3%), а также рост заявок на пособие по безработице (до 219 тыс. с показателя в 208 тыс. раннее). Между тем после закрытия рынка вышли слабые финрезультаты Amazon, что потянуло вниз её акции (-4%).

В отношении сегодняшнего отчета о рынке труда аналитики ожидают роста числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 169 тыс. за январь (традиционно слабый старт года), что ниже 256 тыс. рабочих мест, добавленных в декабре. Уровень безработицы, как ожидается, останется стабильным на уровне 4,1%.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах наблюдалось затишье: золото, индекс доллара и доходность 10-летних гособлигаций США слабо изменились в отсутствие драйверов для покупок/продаж.

События в Казахстане:

• Токаев провёл переговоры с премьер-министром Грузии
• Сенат вернул в Мажилис на доработку проект нового Бюджетного кодекса.
• Минтранс предлагает закрепить за КТЖ исключительное право на транзитные перевозки.
• На что были потрачены целевые трансферты из Нацфонда.
• На проведение Международного форума Астана потратят 4,5 млрд тенге.
• В НПП заявили, что не поддерживают повышение НДС до 20%.
• Какие изменения ожидают товарные биржи в 2025 году.
• Серьезные финансовые нарушения в цифровизации Казахстана выявил госаудит.
• По Наурыз жұмыскер в 2025 году планируют выдать 2,4 тысячи кредитов.

Корпоративные события:

• АЗРК продолжает настаивать на приватизации Kcell.
• Казахтелеком сообщил об обновлении рейтинговых оценок Fitch Ratings и S&P.
• Fitch подтвердило рейтинги QazaqGaz со стабильным прогнозом.
• Home Credit Bank представил первый отчет об устойчивом развитии.
• Сейф-Ломбард планирует разместить облигации на в 9 млрд тенге.
• Единственный участник МФО ФинТехЛаб решил выкупить 2 325 облигаций KZ2P00010465 (MFDFb2).

Международные события:

• США назвали условие продолжения помощи другим странам.
• Reuters: Белый дом сократит штат USAID по всему миру на 97%.
• США собираются ввести санкции против Международного уголовного суда.
• Минюст США сосредоточится на «полной ликвидации картелей».
• Трамп выступил с новым заявлением о судьбе сектора Газа.
• Король Иордании отверг план Трампа по Газe.
• Швейцария вернет Узбекистану $182 млн конфискованных средств Гульнары Каримовой.
• Зеленский заявил, что готов к переговорам, несмотря на запрет.
• Одностороннее введение США тарифов является серьезным нарушением правил ВТО — Китай.