06.11.2024
516 просмотров
Волатильность на рынках может возрасти после выборов в США

Инвесторы вероятно будут рекалибровывать свои портфели в соответствие с результатами выборов в США

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На фоне роста котировок нефти и новостей о рекордном изъятии трансфертов из Нацфонда в следующем году (5,3 трлн тенге) курс по паре USDKZT прервал рост, опустившись до отметки 489,01 тенге за доллар (-0,14 тенге). При этом объём торгов немного снизился, но в целом сохраняется повышенным – 260,2 млн долларов (-26,8 млн). Отметим, что во многом высокий спрос на инвалюту обусловлен проходящим активным сезоном освоения бюджетных средств, необходимостью оплаты импортных поставок и обслуживания внешних займов (10,2 млрд долларов в текущем квартале), а также потенциальным выходом нерезидентов из тенговых активов (были весьма волатильны в октябре).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка во вторник продемонстрировали небольшой рост: TONIA – увеличилась до 13,66% (+3 б.п.), SWAP – до 8,58% (+3 б.п.). При этом объём торгов продолжает сохраняться невысоким – 0,6 трлн тенге (+17,0 млрд тенге), что обусловлено структурным профицитом ликвидности в системе.

Между тем спрос со стороны рынка на недельные депозиты в Нацбанке сохранился повышенным – 1,4 трлн тенге (-46,1 млрд тенге) и был удовлетворен в полном объёме. Средневзвешенная доходность размещенных в НБРК депозитов составила 14,25% годовых. На фоне рекордных изъятий открытая позиция выросла до отметки 7,5 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов вторника закрылся в «зелёной зоне», достигнув отметки 5 232,3 пункта (+0,36%). Рост спроса со стороны локальных инвесторов отмечался в акциях Казахтелекома (+2,5%) на ожиданиях скорой выплаты дополнительных дивидендов и Air Astana (+2,6%) на публикации благоприятной отчётности.

Из предстоящих событий отметим, что 14 ноября KASE проведет «день эмитента» Kcell, а 19 ноября состоится конференция Народного Банка по объявлению финансовых результатов за девять месяцев и третий квартал 2024 года.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent завершили торги вторника умеренным ростом (+0,5%), зафиксировавшись на отметке 75,5 доллара за баррель на фоне остаточных покупок после новостей о продлении добровольного сокращения добычи ОПЕК+. Но в моменте котировки теряют 1,2% (до 74,9) на фоне растущей вероятности победы Трампа на выборах в США (обещал увеличить буровую активность в стране).

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Инвесторы проявили умеренную активность, покупая рисковые активы перед итогами выборов в президенты США. Так, основные американские фондовые индексы завершили торги вторника ростом в пределах 1,0-1,4%, и в моменте прибавляют ещё 1,2-1,3%. Очевидно, что аппетит к риску поддерживается высокой вероятностью победы кандидата от республиканской партии, лидирующего в моменте во всех «колеблющихся» штатах. Между тем в ближайшие дни может наблюдаться высокая волатильность на рынках, поскольку инвесторы будут рекалибровывать свои портфели в соответствии с результатами выборов в США.  

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В основных общепризнанных безрисковых инструментах во вторник наблюдался «штиль», поскольку рынок ожидал итогов выборов в президенты в США. Но в моменте индекс доллара подскочил на 1,4% на ожиданиях проведения протекционистской торговой политики Трампом.

События в Казахстане:

  • Президенты Казахстана и Франции приняли Совместную декларацию.
  • Казахстан и Франция подписали соглашения на 2,2 миллиарда долларов.
  • Токаев переговорил с потенциальным поставщиком ядерных технологий для строительства АЭС.
  • Токаев: Ожидаем активизации присутствия французской промышленности в Казахстане.
  • В Казахстане в ноябре пройдет новый аукцион по ГЭС.
  • Реконструкцию водохозяйственных объектов в трех областях завершат до конца года.
  • В 2024 году бюджет может недополучить 3,1 трлн тенге.
  • Индекс финансового стресса Казахстана стабилизировался.
  • За месяц число заявок на изъятие денег из ЕНПФ на жилье выросло на 15%.

Корпоративные события:

  • Самрук-Казына будет сотрудничать с финансовым конгломератом Société Generale S.A.
  • Каспий Нефть заключит с КазТрансОйлом два договора о транспортировке нефти на экспорт на общую сумму около 19 млрд тенге.
  • На ПНХЗ построят установку для производства водорода.
  • Moody’s присвоило кредитный рейтинг компании BCC Invest.
  • KASE опубликовала обзоры индекса PMI от Freedom Holding Corp. обрабатывающих отраслей и сферы услуг Казахстана за октябрь.
  • Эйр Астана опубликовала финансовые и операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024 г.

Международные события:

  • G7: прямая поддержка войны РФ против Украины со стороны КНДР – опасная эскалация конфликта.
  • Трамп получил более 200 голосов выборщиков.
  • ХАМАС отклонил предложение Египта о кратковременном прекращении огня в секторе Газа — США.
  • Постпред Израиля в ООН обвинил Турцию в «злонамеренности» из-за призыва ввести эмбарго.
  • Китай решил выпустить долларовые облигации впервые за три года.
  • Турция списала Кыргызстану внешний долг в $58,9 млн.
  • S&P повысило кредитный рейтинг Турции, отметив усилия по стабилизации экономики.
последние новости
05.12.2024
Усилия Трампа по установлению перемирия на Ближнем Востоке «давят» на нефтяные котировки
Сегодня в фокусе внимания нефтетрейдеров – заседание министров ОПЕК+
04.12.2024
S&P 500 и Nasdaq во вторник обновили исторические максимумы на ожиданиях дальнейшего снижения ставок Федрезервом
Рынок закладывает 74%-ую вероятность уменьшения ставки ФРС в декабре на 25 базисных пунктов
03.12.2024
Давление на тенге в декабре может сохраниться
Снижение объемов продажи инвалюты Нацбанком может потребовать дополнительных мер для стабилизации курса тенге
02.12.2024
Ноябрь оказался довольно позитивным для рисковых активов
S&P 500 вырос 5,7%, Dow Jones – 7,5%, Nasdaq – 6,2%, индекс KASE – 6,0%, а биткоин прибавил рекордные 38%
29.11.2024
Нацбанк повысил базовую ставку и прогноз роста ВВП, ухудшив ожидания по инфляции
Эта мера может поддержать курс нацвалюты после его обвала накануне
28.11.2024
Сильное ослабление тенге снимает с повестки возможность возобновления цикла снижения базовой ставки на завтрашнем заседании НБРК
Отметим, что пара USDKZT с начала года выросла на 10,1%