По прогнозам ОПЕК переизбыток нефти в 2019 году может превысить один миллион баррелей в сутки 

Цены на нефть обвалились во вторник. Так, стоимость барреля эталонной нефти Brent за вчерашний день снизилась на 6,8% до 65,34 долларов США. Отметим, снижение котировок с локального пика достигнутого 04 октября уже составляет 25%. Фундаментально снижение цен на нефть в основном связано с продолжающимся ростом запасов нефти на фоне роста добычи рядом стран. Тем временем в выходные министр нефти саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил о намерении стран экспортёров нефти сократить добычу нефти в следующем году на один млн баррелей в сутки. Позднее президент США Дональд Трамп раскритиковал данное высказывание при этом заявив, что «цены должны быть намного ниже». Данные обстоятельства создали заметное давление на нефтяные котировки. К тому же, США введя санкции против Ирана, дали послабления восьми странам импортёрам иранской нефти. Напомним, США потребовали от своих союзников полного отказа от покупки иранской нефти, но впоследствии представители Госдепа сообщили, что пока не готовы вводить санкции против стран, закупающих нефть из Ирана. Одним из триггеров вчерашнего же падения цен на нефть также выступила публикация ежемесячного отчёта ОПЕК. Так, ОПЕК понизила прогноз по росту спроса на нефть в следующем году на 79 тыс. баррелей в сутки до 1,29 млн б/с. Это четвёртое подряд снижение прогноза. Тем временем прогноз по росту добычи странами не-ОПЕК был пересмотрен с повышением на 0,12 млн б/с до 2,23 млн б/с. К тому же, 15 стран ОПЕК в октябре в среднем добывали 32,9 млн б/с нефти, что на 127 тыс. баррелей выше в сравнении с сентябрём. При этом добыча нефти Ираном снизалась на 156 тыс. б/с, а Саудовская Аравия и ОАЭ суммарно нарастили добычу на 169 тыс. б/с. При сохранении текущих уровней добычи ОПЕК и при условии верности прогнозов картеля, то переизбыток нефти на мировом рынке в 2019 году может составить 1,4 млн б/с. 

Диаграмма 1. Стоимость барреля нефти Brent:

Источник: investing.com

Тем временем индекс доллара США вчера снизился на 0,6% до 96,96 пунктов. Ослабление американской валюты информационно происходило на фоне снижения напряжения в вопросе торговых отношений между США и Китаем. Так, во вторник, 13 ноября, главный советник президента США Дональда Трампа по вопросам экономики Лоуренс Кадлоу в интервью CNBC заявил, что США и Китай возобновили переговоры о торговле на всех уровнях в ожидании запланированной встречи лидеров двух стран. Напомним, что 30 ноября - 01 декабря в Буэнос-Айресе пройдёт саммит G20. Ожидается, что президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин обсудят двусторонние отношения. Также снижению индекса доллара поспособствовало заметное укрепление британского фунта. Так, в СМИ появилось сообщение о том, что представители Британии и ЕС согласовали предварительный текст соглашения по "брекситу". Ожидается, что в среду состоится специальное заседание правительства Британии по данному вопросу. Курс по паре GBPUSD вчера вырос на 1,28% до 1,3 долларов за фунт.  

Российский рубль ближе к концу вчерашнего дня стал постепенно снижаться, отыгрывая провал рынка нефти почти на 7%. По итогам торгов доллар США подорожал на 0,40% до 68,11 рублей. Тем не менее по мнению аналитиков, поддерживающим фактором для российской валюты являются сильные данные по балансу торгового и текущего счета, а также начинающийся на этой неделе налоговый период ноября. Минфин РФ в среду сообщил о том, что профицит федерального бюджета РФ по итогам десяти месяцев вырос до 3,02 трлн рублей (3,6% ВВП) с 2,6 трлн рублей (3,5% ВВП). При этом уже завтра (15.11) в РФ стартует ноябрьский налоговый период, пик которого приходится на 26 ноября, когда экспортёры завершат выплаты НДПИ.

По итогам вчерашних торгов на валютном рынке KASE курс доллара США практически не изменился – 374,2 тенге за доллар (-27 тиынов). При этом объём торгов составил 117,0 млн долларов, тогда как среднедневной объем торгов долларом США в текущем году равен 156,9 млн долларов США. Определённую поддержку тенге оказало укрепление российского рубля на Московской бирже и при этом курс рубля на KASE продолжил коррекционное движение – 5,53 тенге за рубль (-2 тиына).

На текущий момент (10:25 AST) курс по паре USDKZT составляет 376,0 тенге за доллар, что на 1,8 тенге выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке вчера продемонстрировали разнонаправленную динамику, а индикатор денежного рынка MM Index вырос на 5 б.п. до 8,3% годовых. Тем временем доходность операций репо не изменилась и находится близи нижней границы базовой ставки НБРК (TONIA-8,25%; TWINA-8,24%). В то же время операции своп под доллары США подорожали примерно на 25 б.п. 7,85% годовых (SWAP-1D – 7,86%; SWAP-2D – 7,84%).

Во вторник НБРК провёл один аукцион по продаже недельных нот. Спрос со стороны рынка на указанные бумаги составил 399,4 млрд тенге. При этом доходность осталась на уровне предыдущего аукциона в 8,77% годовых и не все заявки были удовлетворены по указанной доходности. Так, было реализовано бумаг на 392,4 млрд тенге, а спрос был удовлетворён на 98,2%. Отметим, что вчера завершился срок обращения краткосрочных нот на 331,3 млрд тенге, тогда как наступила дата оплаты нот на 247,3 млрд тенге. Тем временем суммарный объем нот НБРК в обращении находится вблизи 3,8 трлн тенге.    

Казахстанский рынок акций немного вырос за вчерашний день. Так, капитализация рынка казахстанских акций вчера увеличилась на 9,1 млрд до 15 376,6 млрд тенге. Тем временем рост Индекса KASE был более значительным – плюс 1,0% до 2 219,94 пунктов. Локомотивами роста индекса на вчерашних торгах стали долевые бумаги БЦК (+4,05%) и Казахтелекома (+3,0%).  В составе индекса, единственными бумагами, завершившими торги в красной зоне, оказались акции КазТрансОйла, подешевевшие на 0,68%.  

События в Казахстане:

• Президент РК: Экономические противоречия обострились до фазы торговых войн.
• Магия слова Назарбаева: с января 2019 в Казахстане снизятся цены на товарный газ.
• Текущий уровень базовой ставки позволит повысить спрос на тенговые активы и сохранить приемлемые денежно-кредитные условия.
• Краткосрочный экономический индикатор в январе-октябре 2018г. составил 104,8%.
• Зачем Казахстан занял €1 млрд в период валютных скачков.
• Индекс промышленного производства составил 104,7%.
• Online проект "KASE: история в лицах" – опубликованы интервью О. Жандосова и К. Турмагамбетова

Корпоративные события:

• Казатомпром разместил на Лондонской фондовой бирже 15% своих акций.
• Совет директоров АО "Цеснабанк" принял решения об изменениях в составе Правления банка.
• Один из топ-менеджеров Евразийской финансовой компании покинул совет директоров Евразийского банка.
• Ссудный портфель Нурбанка вырос на 13,1 млрд тенге.
• ДБ «Альфа-Банк» улучшает результаты деятельности в третьем квартале.
• АО "КазТрансГаз" сообщило о повышении агентством Standard & Poor's долгосрочного кредитного рейтинга эмитента до уровня "BB", прогноз "Стабильный".
• S&P повысило рейтинги АО «КазТрансОйл» до уровня «ВВ», прогноз «Стабильный».
• АО "КазАгроФинанс" сообщило о подтверждении агентством Fitch Ratings рейтинговых оценок компании.
• Опубликована финансовая отчетность АО "Tengri Bank" за январь–сентябрь 2018 года.

Международные события:

• Британия и ЕС согласовали текст соглашения по "брекситу".
• Дефицит бюджета США в октябре составил $100 млрд.
• Россия пригрозила бойкотировать экономический форум в Давосе.
• Порошенко встретился с иерархами УПЦ Московского патриархата.
• Эксперты оценили вероятность санкций США против российской нефти.
• Темпы роста ВВП РФ в 3 квартале 2018 года замедлились до 1,3% г/г с 1,9% г/г во 2 квартале.