Возврат карантинных ограничений оказал негативное влияние на сферу услуг и промышленность

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта завершила торги вторника укреплением к доллару США на фоне позитивных сигналов с внешних рынков. По итогам дня курс по паре USDKZT снизился до отметки 417,99 тенге за доллар (-0,32 тенге) при невысоком объёме торгов в 91,9 млн долларов (-11,9 млн). Между тем в центральном банке страны отмечают, что недавнее ослабление тенге происходило на фоне общего ослабления валют развивающихся стран,  тогда как продолжающийся рост цен на нефть, конвертация активов Нацфонда и продажи части экспортной валютной выручки компаниями квазигосударственного сектора оказывали поддержку нацвалюте.

Из опубликованной статистики отметим, что консолидированный индекс PMI (индикатор изменения деловой активности в экономике) показал снижение экономической активности в реальном секторе в июле 2020 года (44,7 против 46,8 в июне). Усиление в июле карантинных мер оказало наибольшее негативное влияние на сферу услуг (43,1 против 46,3 ранее) и промышленность (48,0 против 48,7 ранее). Напомним, значение показателя выше уровня 50 означает позитивное изменение, ниже уровня 50 - негативное.

Диаграмма 1. Консолидированный индекс деловой активности по экономике:

Источник: НБРК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Условия на денежном рынке страны остаются нейтральными: краткосрочные ставки по сделкам репо и валютным свопам сохраняются внутри нижней границы коридора базовой ставки – на уровнях 8,11% (+47 б.п.) и 8,51% (-19 б.п.) годовых соответственно. Тем временем на депозитном аукционе Нацбанк привлёк высокий объём ликвидности на сумму 289,0 млрд тенге (+156,0 млрд тенге) под 9,40% годовых (100% спроса). Отмечаем, среднесуточный объём размещения по депозитным операциям в текущем году составляет порядка 146,9 млрд тенге. Очевидно, что несмотря на волатильность валютного рынка, краткосрочные тенговые активы пользуются большим спросом.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов вторника вырос на 0,94% до 2 435,65 пунктов. Лидерами роста выступили акции KAZ Minerals (+5,0%), КазТрансОйла (+2,7%) и Народного Банка (+1,0%). Напомним, ранее СМИ сообщили о том, что правительство РФ и группа KAZ Minerals рассматривают предложение о строительстве нового порта и СПГ-электростанции на мысе Наглёйнгын Чаунской губы (на Чукотке). По этому предложению СПГ-электростанция будет обеспечивать электроэнергию для операционной фазы. От проекта Баимская будет проложена дорога протяженностью 400 км до нового порта, который будет использоваться для транспортировки концентрата. Из предстоящих событий на фондовом рынке хотим отметить, что 17 августа состоится телеконференция Народного Банка по объявлению финансовых результатов за первое полугодие и второй квартал 2020 года.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США во вторник снизились в пределах 0,4-1,7% на фоне неутешительных новостей по новым стимулирующим мерам экономики от Конгресса. Так, лидер большинства в американском Сенате Митч Макконнелл сообщил, что переговоры между демократами и Белым домом зашли в «тупик», что подрывает оптимизм инвесторов в отношении того, что законодатели рано или поздно согласятся на новый раунд налогово-бюджетных стимулов. Во вторник также наблюдались распродажи в таких «защитных» активах как золото (-5,5%) и гособлигации США (доходность 10-летних трежерис выросла до 0,64% годовых с 0,58% ранее).

В фокусе внимания рынков данные об инфляции, розничных продажах и промпроизводстве в США, а также развитие отношений между США и Китаем в преддверии переговоров между двумя странами на высоком уровне 15 августа.

НЕФТЬ

На фоне отсутствия прогресса о новых мерах по поддержке экономики США в связи с коронавирусом котировки нефти Brent во вторник потеряли 1,0%, опустившись до отметки 44,5 долларов за баррель. К тому же, ряд экспертов поставило под сомнение возможность Ирака выполнить свои обещания альянсу ОПЕК+ в августе и сентябре из-за полуавтономнности Курдистана и наличия частных иностранных нефтяных компаний. Из других новостей, отметим, что управление энергетической информации минэнерго США (EIA) повысило прогноз средней цены Brent на 2020 год до 41,42 долларов за баррель с прежних 40,5. На 2021 год прогноз по стоимости нефти марки Brent при этом понижен, до 49,53 с 49,7 долларов за баррель.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс USDRUB снизился на 0,43% до 73,15 рублей за доллар. Подготовка инвесторов к сегодняшним аукционам Минфина РФ по размещению ОФЗ поддерживала спрос на рублевую ликвидность. Минфин РФ предложит рынку ОФЗ-ПК с датой погашения в апреле 2024 года. Напомним, что Минфин РФ в третьем квартале текущего года планирует занять на рынке приблизительно один трлн рублей. В то же время повышению спроса на рубль и рублевые активы могло способствовать заявление президента РФ Владимира Путина о регистрации первой в мире вакцины от коронавируса в России. Из опубликованной статистики отметим, что падение ВВП России во втором квартале 2020 года, по предварительной оценке, составило 8,5%, оказавшись лучше прогноза Минэкономразвития в 9,6%.

События в Казахстане:                    

• Экономика Казахстана продолжает быстро падать.
• Потери бюджета Казахстана из-за пандемии превысили 0,5 трлн тенге.
• Минфин обновил план выпуска государственных ценных бумаг.
• Минфин объяснил миллиарды неосвоенных бюджетных денег.
• ЕНПФ обеспечил возврат задолженности по пенсионным активам на 23,6 млрд тенге.
• Нацкомпании в июле продали почти $200 млн выручки для поддержки тенге.
• Нацбанк в июле приостановил выпуск краткосрочных нот.

Корпоративные события:  

• Moody's оценило состояние трех казахстанских банков.
• Чистая прибыль Freedom Holding Corp. увеличилась до $24,3 млн.
• На AIX размещен первый выпуск «зеленых» облигаций.
• Акционеры АО "Tengri Bank" утвердили годовую финансовую отчетность и приняли решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2019 год.
• Изменен состав Правления АО «Кселл».
• Акционеры АО "КазАзот" утвердили годовую финансовую отчетность и приняли решение выплатить дивиденды по простым акциям компании за 2019 год.

Международные события:

• Путин объявил о регистрации вакцины от коронавируса в России.
• Ученые задаются вопросом: как можно доверять российской вакцине от COVID без данных испытаний?
• МИД Беларуси сделал заявление на фоне массовых протестов в стране.
• Джо Байден номинировал афроамериканку на пост вице-президента.
• Трамп сказал, что хочет провести саммит G7 после выборов, пригласил бы Путина.